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高配当株50銘柄のうち17銘柄が含み損です【全部公開】

高配当株50銘柄のうち17銘柄が含み損です【全部公開】

私はこれまで、高配当株の記事を2本書いてきました。増配で年間配当が2年半で3割増えた話と、三菱UFJの株価が3倍になった話です。 どちらも、うまくいった話です。 でも当然ながら、私のポートフォリオは勝ち銘柄だけでできているわけではありません。保有している国内株50銘柄のうち、17銘柄は含み損です。 今回は、その17銘柄を全部出します。そのうえで、私が本当に失敗したと思っている1銘柄について、言い訳なしに書きます。結論：17銘柄が含み損。でも、そのほとんどは失敗ですらない 先に結論を書きます。保有銘柄数（国内株） 50銘柄うち含み損 17銘柄含み損の合計 −62,509円国内株全体の評価損益 +1,403,838円（+25.0%）3分の1が含み損です。それでも合計マイナスは約6万円にとどまっています。 ここで「分散しているから大丈夫なんですね」と読まれそうですが、それは違います。 含み損の17銘柄は、そのほとんどが今年に入ってから買ったばかりだからです。買って数か月の銘柄が上がっているか下がっているかは、ほぼ運です。分散の成果ではなく、単に時間が経っていないだけです。 このことを正直に書かないと、記事として意味がないと思っています。含み損17銘柄、すべて公開します 2026年8月20日時点の実際の保有データです。銘柄 平均取得単価 現在値 評価損益 損益率ニホンフラッシュ 817.29円 712.0円 −11,792円 −12.9%クラレ 2,059.00円 1,831.5円 −227円 −11.0%ユーグレナ 400.93円 358.0円 −12,879円 −10.7%上組 5,387.62円 4,838.0円 −4,397円 −10.2%野村不動産ホールディングス 1,022.46円 922.9円 −4,978円 −9.7%ショーボンドホールディングス 1,377.59円 1,257.5円 −2,641円 −8.7%オカムラ 2,508.54円 2,339.0円 −4,068円 −6.8%CDS 1,832.36円 1,720.0円 −2,471円 −6.1%アサンテ 1,593.92円 1,515.0円 −1,025円 −5.0%ツムラ 3,865.16円 3,748.0円 −1,405円 −3.0%積水ハウス 3,512.33円 3,437.0円 −1,129円 −2.1%ジャックス 3,840.00円 3,760.0円 −8,000円 −2.1%ispace 438.00円 432.0円 −5,999円 −1.4%アルプス技研 860.15円 849.0円 −669円 −1.3%積水化学 2,666.00円 2,631.5円 −345円 −1.3%新晃工業 1,245.41円 1,237.0円 −285円 −0.7%NTT 161.46円 161.4円 −199円 −0.04%一番負けているのがニホンフラッシュの−12.9%、金額でいえばユーグレナの−12,879円です。 正直に言って、この一覧を見て「痛い」と感じる銘柄はほとんどありません。 買って間もない銘柄が数%下がっているだけだからです。 ただし、この表のいちばん下に、私が本当に反省している銘柄が1つあります。含み損の正体は「分散の成果」ではなく「買った時期の差」 高配当株の記事でよく見かける説明があります。「分散しているから、個別に負けても全体では勝てる」というものです。 私のポートフォリオも、結果だけ見れば確かにそうなっています。でも中身を見ると、理由が違います。 私の含み益は、その大半が2023年12月に買った銘柄から出ています。銘柄 取得単価 現在値 損益率三菱UFJフィナンシャル・グループ 1,205.50円 3,464.0円 +187.3%ENEOSホールディングス 558.00円 1,303.0円 +133.5%三菱商事 2,262.00円 4,696.0円 +107.6%INPEX 1,915.00円 3,869.0円 +102.0%日本たばこ産業 3,589.00円 6,870.0円 +91.4%新NISAが始まった2024年からの相場が良かった、それだけです。私の銘柄選定が優れていたからではありません。同じ時期に買っていれば、多くの人が同じような結果になっています。 一方、含み損の17銘柄はほとんどが直近の購入です。つまり——含み益＝2年半持っている／含み損＝数か月しか持っていないこれが実態です。「分散が効いた」という話に見せることもできますが、それは事実ではありません。 もし分散の効果を検証したいなら、同じ時期に買った銘柄同士を比べる必要があります。そして、それをやったときに1つだけ、はっきり負けている銘柄が出てきます。同じ時期に買った6銘柄で、唯一伸びなかったNTT 2023年12月28日、私は新NISAの成長投資枠で複数の高配当株を買いました。そのうち6銘柄については、増配の記事で配当の推移を公開しています。 配当がどう育ったかを、あらためて並べます。銘柄 購入時の配当（年） 最新の配当（年） 配当の伸び三菱UFJ 41円 86円 2.1倍三菱商事 70円 125円 1.8倍INPEX 74円 108円 1.5倍三菱HCキャピタル 37円 51円 1.4倍JT 194円 242円 1.2倍NTT 5.1円 5.4円 1.06倍NTTだけ、明らかに違います。 2年半で、配当が0.3円しか増えていません。 伸び率にして6%。他の5銘柄が1.2倍〜2.1倍になっているなかで、NTTだけが「ほぼ横ばい」です。 株価も同じです。同時期に買った他の銘柄が2倍前後になっているのに、NTTは現在161.4円で、私の取得単価とほぼ同じ。2年半持って、株価も配当もほとんど動いていません。 つまり、私のポートフォリオで「時間の差」という言い訳が使えない唯一の銘柄が、NTTです。 同じ日に買って、同じだけ持って、この結果です。これは相場のせいではなく、銘柄の問題です。そのNTTを、私は倍に買い増しました ここからが、この記事でいちばん書きたかったことです。 私は当初、NTTを1,500株・平均172.4円で保有していました。増配の記事を書いた時点でも、その状態です。 その後、私はさらに1,500株を平均150.52円で買い増しました。株数 平均取得単価当初 1,500株 172.4円買い増し +1,500株 150.52円現在 3,000株 161.46円買った理由は、ひとつだけです。株価が下がっていたから。それ以上の理由はありません。増配率を再検討したわけでも、業績を分析し直したわけでもありません。「安くなったから買った」——それだけです。 これはナンピン買いです。そして私は、増配が渋いと自分で記事に書いておきながら、その銘柄を安いという理由だけで倍にしたわけです。この判断は、良かったのか 正直に検討します。 擁護できる点があるとすれば、平均取得単価が172.4円から161.46円に下がったことです。配当5.4円に対する買値ベースの利回り（YOC）は、3.13%から3.34%に改善しました。NTT株を持ち続ける前提であれば、安いところで買い足すこと自体は合理的です。 でも、擁護できない点のほうが大きいと思っています。 第一に、買い増しの理由が「安いから」しかないことです。私は普段、「増配の実績があるか」を銘柄選定の基準にしていると書いてきました。NTTはその基準を満たしていません。基準を満たさない銘柄を、値段だけを理由に買い足した——これは自分のルールを破っています。 第二に、その資金を他に回せたことです。同じ22万円で、増配実績のある銘柄を買うこともできました。実際、同時期に買った他の5銘柄はいずれも配当を1.2〜2.1倍に伸ばしています。 第三に、「下がったから買う」は、下がり続ける銘柄では機能しないことです。安くなったら買う、をルールにすると、悪い銘柄ほど多く買うことになります。私はいま、ポートフォリオの中でNTTを3,000株・約48万円分持っています。国内株の保有額としては上位です。いちばん伸びていない銘柄が、いちばん大きい——これは設計としておかしい。 いま売るつもりはありません。減配しているわけではなく、通信インフラとして持ち続ける判断自体は変えていないからです。 そして、二度と買わないと決めたわけでもありません。 私が問題だと考えているのは銘柄そのものではなく、ポートフォリオの中での比率です。他の銘柄を買い増していけば、NTTの比率は相対的に下がっていきます。その比率が適正な水準まで戻れば、また買う可能性はあります。 つまり、私が今回学んだのは「NTTを買うな」ではなく、買い増しの判断基準を、株価ではなく保有比率に置くということです。私は枠を2つに分けています 含み損の一覧に、高配当株らしくない銘柄が混ざっているのに気づかれた方がいるかもしれません。ユーグレナとispaceです。どちらも無配のベンチャー企業で、高配当株ではありません。 これは方針のブレではなく、意図的に枠を分けているためです。枠 中身 比率の目安コア インデックス投資信託＋国内高配当株 大部分お楽しみ枠 ユーグレナ、ispace、スペースX（未上場関連）など 5〜10%お楽しみ枠は、正直に言えば「持っていて面白いから持っている」枠です。値上がりを期待していないわけではありませんが、なくなっても家計に影響しない金額に収まるよう、5〜10%という上限を決めています。 コアと違うのは、出口を決めていることです。 たとえばispaceは宇宙開発の会社なので、打ち上げなどのイベントで株価が跳ねることがあります。そうしたタイミングで値上がりすれば、いくらかは売ります。 高配当株のように「配当を受け取り続けるために持ち続ける」対象ではないからです。 株主優待目当てで買ったRIZAP株も、この考え方の延長にあります。 枠を分けておくことの効用は、判断が濁らないことです。 ユーグレナが−10%になっても、私は高配当株の方針を疑いません。お楽しみ枠だと分かっているからです。逆に、コアの銘柄で同じことが起きたら、それは真剣に考えるべき出来事です。 混ぜてしまうと、この区別ができなくなります。 「高配当株のつもりで買ったのに配当が出ない」「長期保有のつもりが値動きが気になる」——こうした混乱の多くは、枠を分けていないことから来ているように思います。累計の受取配当は、約46万円になりました 含み損を17銘柄抱えていても私が動じないのは、配当が積み上がっているからです。 投資を始めてからの累計の受取配当・分配金は、約46万円になりました。含み損の合計が約6万円ですから、すでに受け取った配当が、含み損の7倍以上あることになります。 含み損は、売らなければ確定しません。一方、受け取った配当は取り消されません。この非対称性が、高配当株を持つ理由のかなりの部分を占めていると、私は思っています。 とはいえ、これも「だから高配当株は安全」という話ではありません。次に書きます。正直な注意点 分散は、損を消しません。 私の含み損が小さく見えるのは、繰り返しになりますが買ってからの時間が短いからです。50銘柄に分けていても、相場全体が下がれば全部下がります。2024年8月の暴落のときは、分散していても資産全体が大きく減りました。 「安いから買う」は、ルールになりません。 NTTの件がまさにそれです。買い増しの基準は、値段ではなく中身と、ポートフォリオ内の比率に置くべきでした。 お楽しみ枠の比率は、決めておかないと膨らみます。 面白い銘柄は、次々に出てきます。5〜10%という上限を先に決めておかないと、気づいたときにはコアを侵食しています。私は購入前に、必ず現在の比率を確認するようにしています。 この記事は個別銘柄の推奨ではありません。 ここに挙げた銘柄は、私が私の判断で買ったものです。含み損の銘柄が今後どうなるかは分かりませんし、NTTについての私の評価が正しいとも限りません。まとめ保有する国内株50銘柄のうち、17銘柄が含み損。合計は−62,509円 ただしその大半は今年買ったばかりで、含み益との差は「分散の成果」ではなく買った時期の差 同じ日に買った6銘柄で唯一伸びなかったのがNTT。配当は2年半で1.06倍、株価もほぼ横ばい そのNTTを、株価が下がったという理由だけで倍に買い増した。これが私の唯一の本当の失敗 学んだのは「NTTを買うな」ではなく、買い増しの基準を株価ではなく保有比率に置くこと ユーグレナ・ispaceはお楽しみ枠（5〜10%）として意図的に分け、こちらは出口も決めている 累計の受取配当は約46万円。含み損の7倍以上高配当株の記事は、どうしても成功例が並びがちです。私自身、これまでそう書いてきました。 でも実際のポートフォリオは、3分の1が含み損で、ルールを破った銘柄が1つあります。 そちらのほうが、たぶん普通の姿です。 配当がいくらまで育つかは増配率シミュレーターで試算できます。よければ使ってみてください。よくある質問（FAQ） Q1. 含み損の銘柄は損切りしないのですか？ コアの高配当株については、コアの高配当株については、減配や業績の構造的な悪化がない限り、原則として売りません。含み損は売らなければ確定せず、保有している間は配当を受け取り続けられるためです。ただしお楽しみ枠は別で、値上がりしたタイミングで一部を売ることがあります。 Q2. 50銘柄も持つ必要はありますか？ 必要かと言われれば、ありません。私は15セクター前後に分けたかった結果として50銘柄になりましたが、10〜20銘柄でもセクター分散はできます。銘柄数が増えるほど1銘柄あたりの金額は小さくなり、管理の手間も増えます。 Q3. NTTは売ったほうがいいのではないですか？ 私は売っていません。減配しているわけではなく、通信インフラとして長期保有する判断自体は変えていないためです。ただし保有額が国内株の上位に来てしまっている点は設計として問題だと考えています。今後は株価が下がったからという理由では買い増さず、他の銘柄が育ってNTTの保有比率が適正な水準まで下がれば、また買う可能性はあります。 Q4. 「お楽しみ枠」はどのくらいの金額まで許容していますか？ 全体の5〜10%を上限にしています。なくなっても家計に影響しない範囲、という基準です。購入前に必ず現在の比率を確認し、上限を超えそうなら買いません。この上限を先に決めておかないと、面白そうな銘柄が出るたびにコアを侵食していきます。 Q5. 買ったばかりの銘柄が含み損なのは、買い方が悪いのですか？ そうとは限りません。買って数か月の値動きは、ほぼ運です。問題なのは、その短期の値動きを見て銘柄の良し悪しを判断してしまうことです。銘柄の評価は、配当が伸びているか、業績が伸びているかで見るべきだと考えています。 Q6. 含み損があるとき、配当はどう考えればいいですか？ 含み損は売らなければ確定しませんが、受け取った配当は取り消されません。私の場合、累計の受取配当が約46万円に対して含み損の合計は約6万円です。この非対称性は高配当株を持つ理由のひとつですが、「だから安全」という話ではなく、株価下落のリスクは別に存在します。{"@context":"https://schema.org","@type":"FAQPage","mainEntity":[{"@type":"Question","name":"含み損の銘柄は損切りしないのですか？","acceptedAnswer":{"@type":"Answer","text":"コアの高配当株については、減配や業績の構造的な悪化がない限り、原則として売りません。含み損は売らなければ確定せず、保有している間は配当を受け取り続けられるためです。ただしお楽しみ枠は別で、値上がりしたタイミングで一部を売ることがあります。"}},{"@type":"Question","name":"50銘柄も持つ必要はありますか？","acceptedAnswer":{"@type":"Answer","text":"必要かと言われれば、ありません。私は15セクター前後に分けたかった結果として50銘柄になりましたが、10〜20銘柄でもセクター分散はできます。銘柄数が増えるほど1銘柄あたりの金額は小さくなり、管理の手間も増えます。"}},{"@type":"Question","name":"NTTは売ったほうがいいのではないですか？","acceptedAnswer":{"@type":"Answer","text":"私は売っていません。減配しているわけではなく、通信インフラとして長期保有する判断自体は変えていないためです。ただし保有額が国内株の上位に来てしまっている点は設計として問題だと考えています。今後は株価が下がったからという理由では買い増さず、他の銘柄が育ってNTTの保有比率が適正な水準まで下がれば、また買う可能性はあります。"}},{"@type":"Question","name":"「お楽しみ枠」はどのくらいの金額まで許容していますか？","acceptedAnswer":{"@type":"Answer","text":"全体の5〜10%を上限にしています。なくなっても家計に影響しない範囲、という基準です。購入前に必ず現在の比率を確認し、上限を超えそうなら買いません。この上限を先に決めておかないと、面白そうな銘柄が出るたびにコアを侵食していきます。"}},{"@type":"Question","name":"買ったばかりの銘柄が含み損なのは、買い方が悪いのですか？","acceptedAnswer":{"@type":"Answer","text":"そうとは限りません。買って数か月の値動きは、ほぼ運です。問題なのは、その短期の値動きを見て銘柄の良し悪しを判断してしまうことです。銘柄の評価は、配当が伸びているか、業績が伸びているかで見るべきだと考えています。"}},{"@type":"Question","name":"含み損があるとき、配当はどう考えればいいですか？","acceptedAnswer":{"@type":"Answer","text":"含み損は売らなければ確定しませんが、受け取った配当は取り消されません。私の場合、累計の受取配当が約46万円に対して含み損の合計は約6万円です。この非対称性は高配当株を持つ理由のひとつですが、「だから安全」という話ではなく、株価下落のリスクは別に存在します。"}}]}関連記事・ツール高配当株の本当の強さは「増配」だった【2年半で年間配当が3割増えた保有銘柄を公開】 新NISAでインデックス投資と高配当株を5:5で持つ理由 三菱UFJの株価が3倍になった話【2023年12月に買った1銘柄・評価損益率200%超】 暴落のとき、私は何をしたか【売買記録を全公開】 RIZAP株主優待でチョコザップが1年半額に【200株・投資額4万円で年間利回り48%】 証券口座3社を使ってみた正直な比較 増配率シミュレーター（配当がいくらまで育つかYOCで試算）※本記事は運営者個人の保有記録と体験の共有であり、特定銘柄の売買を推奨するものではありません。評価損益は2026年8月20日時点の実際の保有データに基づく数値で、配当は各社の実績および予想に基づく概算です。将来の株価・配当を保証するものではありません。投資判断は必ずご自身の責任で行ってください。詳細は免責事項をご確認ください。

三菱UFJの株価が3倍になった話【2023年12月に買った1銘柄・評価損益率200%超】

三菱UFJの株価が3倍になった話【2023年12月に買った1銘柄・評価損益率200%超】

2023年12月、新NISAが始まるタイミングで買った三菱UFJの株が、気づけば3倍になっていました。楽天証券のiSPEEDアプリを開いたら、評価損益率が200%を超えていて、正直ちょっと驚きました。 この記事では、実際の購入単価と現在の株価、なぜここまで上がったのか、そしてこれだけ含み益が乗っても売らない理由を、正直に書きます。同じ三菱UFJでも増配（配当）の実績をまとめた記事は別にあります。今回は配当ではなく株価そのものの話です。 結論：1,205.5円→3,647円、評価損益率200%超 先に数字を出します。金額購入日 2023年12月28日購入単価 1,205.5円現在値（2026年7月時点） 3,647円株価の倍率 約3.03倍評価損益率 200%超購入株数と購入総額はここでは伏せますが、1株あたりの単価で見ると3倍になっているのは事実です。証券口座は楽天証券、NISAの成長投資枠で購入しました。 なぜここまで上がったのか：金利上昇という追い風 三菱UFJに限らず、銀行株全体が金利上昇局面で上昇しています。理由は単純で、銀行は「貸出金利」と「預金金利」の差（利ざや）で稼ぐビジネスだからです。 日本銀行は2026年6月の金融政策決定会合で、政策金利を0.75%から1.0%程度まで引き上げました。貸出金利は着実に上昇する一方、預金金利の上昇は緩やかなので、この差が銀行の利益を押し上げます。銀行は既に巨額の貸出残高を持っているため、貸出金利がわずかに上がるだけでも利益への影響は大きくなります。 実際、三菱UFJの2026年3月期決算は当期純利益2兆4,272億円（前期比+30.3%）という大幅な増益でした。国内の中堅中小企業向け貸出の利ざやがじりじりと上昇していることが、業績に大きく貢献しています。 今後の金利見通し：上昇圧力はまだ続くと見ている 私自身、「日本の金利上昇圧力はまだあるはずだ」と考えていましたが、実際に調べてみると、複数の金融機関がそれを裏付ける見通しを出していました。 野村證券は、2026年12月・2027年6月に0.25%ずつの追加利上げがあり、最終的な政策金利（ターミナルレート）は1.50%になるというシナリオをメインシナリオとして示しています。他の金融系メディアの見通しでも、2026年後半にさらなる利上げがあり、最終的に1.5%〜2%程度に向かうという予想が多く見られました。 金利がさらに上がるなら、銀行株にとっては引き続き追い風になる可能性が高い、というのが今の私の理解です。ただし、これはあくまで複数機関の見通しであり、確定した未来ではありません。相場である以上、逆に振れるリスクも当然あります。 それでも売らない理由：NISA成長投資枠だから 評価損益率200%超という数字を見ると、「利益確定した方がいいのでは」と思う方もいるかもしれません。ただ、私はこの株を売る予定がありません。理由は2つあります。 理由①：NISA口座なので、利益に課税されない この三菱UFJ株は、新NISAの成長投資枠で購入しています。NISA口座での売却益・配当には税金がかかりません（通常は約20%課税）。裏を返せば、保有し続けている限り、含み益に対して何かする必要も理由もないということです。売って現金化する具体的な使い道が今のところないので、持ち続ける以外の選択肢を考えていません。 理由②：そもそも「株価が上がったから売る」という発想を持っていない 高配当株の増配記事でも書きましたが、私はこの銘柄を配当が育つことを見込んで長期保有する前提で買っています。株価が上がったこと自体は嬉しいですが、それだけを理由に売買のタイミングを計るつもりはありません。暴落時に買い増しした記録や含み益が消えた日に何もしなかった話でも触れている通り、私の投資方針は基本的に「淡々と持ち続ける」で一貫しています。上がっても下がっても、方針を変える理由がなければ動きません。 理由③：売って買い直すと、NISA枠を余計に消費してしまう NISAの生涯投資枠は1,800万円が上限です。全部埋め切れるかどうかは別として、株価が低いタイミングで買っておくほど、同じ株数を少ないNISA枠で確保できることになります。三菱UFJの場合、1,205.5円で買った分は、その単価分だけ枠を使って済んでいます。 ここで仮に、今の含み益を確定させるために一度売却し、同じ金額をもう一度三菱UFJに投資し直したとします。売却した分の枠は翌年以降に復活しますが、買い直す価格は現在の3,647円です。同じ株数を確保しようとすると、以前よりずっと多くのNISA枠を消費することになります。逆に同じ枠で買える株数は大きく減ります。 つまり、含み益が乗っている状態で売って買い直すのは、税金がかからないメリットを享受できる一方で、限りあるNISA枠を余計に食いつぶす行為でもあるということです。使い道のない利益確定のために、この銘柄でわざわざ枠を圧迫する理由はありません。 使っている証券会社：楽天証券 この三菱UFJ株も含め、NISAのメイン口座は楽天証券を使っています。UIのシンプルさや楽天銀行との連携が使いやすく、投資を始めたときからずっとこの口座です。証券会社選びで悩んでいる方は、楽天・SBI・マネックス証券を3社使った正直な感想にまとめているので参考にしてください。 楽天証券の口座開設はこちら（公式サイト） まとめ：上がっても下がっても、方針は変えない2023年12月に1,205.5円で買った三菱UFJ株が、2026年7月時点で3,647円（約3倍・評価損益率200%超）に 金利上昇による銀行の利ざや拡大が追い風。2026年3月期決算は純利益+30.3% 金利上昇圧力は今後も続く見通し（野村證券のメインシナリオでは2027年6月までに政策金利1.50%） NISA成長投資枠での購入のため、含み益に課税されない。売る具体的な理由がないので保有継続 株価が上がったこと自体を売買のトリガーにしない、という一貫した方針 売って買い直すと、生涯投資枠1,800万円をより多く消費してしまう。安く買えた分の枠のメリットを自分で手放すことになる含み益は嬉しいものですが、「上がったから売る」も「下がったから売る」も、どちらも相場の値動きに振り回される点では同じだと思っています。買った理由が変わらない限り、持ち続けるつもりです。 よくある質問（FAQ） Q1. 三菱UFJの株はいつ、いくらで買いましたか？ 2023年12月28日、新NISAが始まるタイミングで1株1,205.5円で購入しました。買い増しはしておらず、このときの購入分のみです。 Q2. なぜ三菱UFJの株価はここまで上がったのですか？ 金利上昇による銀行の利ざや拡大が主な要因です。貸出金利が上昇する一方で預金金利の上昇は緩やかなため、銀行の利益が押し上げられています。三菱UFJの2026年3月期決算は純利益が前期比+30.3%と大幅な増益でした。 Q3. 評価損益率200%超でも売らないのはなぜですか？ NISA成長投資枠で購入しているため、保有を続けている限り含み益への課税はありません。また、株価上昇そのものを売買のタイミングにする発想を持っていないため、方針を変える具体的な理由がなければ持ち続けます。さらに、NISAの生涯投資枠1,800万円は今の株価で買い直すとより多く消費してしまうため、安く買えた分の枠のメリットを自分で手放したくないという理由もあります。 Q4. 今後もさらに株価が上がると思いますか？ 複数の金融機関が2026年後半以降も日銀の追加利上げを見込んでおり、その場合は銀行株にとって追い風が続く可能性があります。ただしあくまで見通しであり、相場が逆に振れるリスクも当然あります。 Q5. 三菱UFJの配当についてはどうですか？ 配当（増配）の実績については別記事の高配当株の本当の強さは「増配」だったにまとめています。購入時の配当利回り3.4%が、2年半の増配でYOC（買値ベース利回り）7.1%まで育っています。{"@context":"https://schema.org","@type":"FAQPage","mainEntity":[{"@type":"Question","name":"三菱UFJの株はいつ、いくらで買いましたか？","acceptedAnswer":{"@type":"Answer","text":"2023年12月28日、新NISAが始まるタイミングで1株1,205.5円で購入しました。買い増しはしておらず、このときの購入分のみです。"}},{"@type":"Question","name":"なぜ三菱UFJの株価はここまで上がったのですか？","acceptedAnswer":{"@type":"Answer","text":"金利上昇による銀行の利ざや拡大が主な要因です。貸出金利が上昇する一方で預金金利の上昇は緩やかなため、銀行の利益が押し上げられています。三菱UFJの2026年3月期決算は純利益が前期比+30.3%と大幅な増益でした。"}},{"@type":"Question","name":"評価損益率200%超でも売らないのはなぜですか？","acceptedAnswer":{"@type":"Answer","text":"NISA成長投資枠で購入しているため、保有を続けている限り含み益への課税はありません。また、株価上昇そのものを売買のタイミングにする発想を持っていないため、方針を変える具体的な理由がなければ持ち続けます。さらに、NISAの生涯投資枠1,800万円は今の株価で買い直すとより多く消費してしまうため、安く買えた分の枠のメリットを自分で手放したくないという理由もあります。"}},{"@type":"Question","name":"今後もさらに株価が上がると思いますか？","acceptedAnswer":{"@type":"Answer","text":"複数の金融機関が2026年後半以降も日銀の追加利上げを見込んでおり、その場合は銀行株にとって追い風が続く可能性があります。ただしあくまで見通しであり、相場が逆に振れるリスクも当然あります。"}},{"@type":"Question","name":"三菱UFJの配当についてはどうですか？","acceptedAnswer":{"@type":"Answer","text":"配当（増配）の実績については別記事にまとめています。購入時の配当利回り3.4%が、2年半の増配でYOC（買値ベース利回り）7.1%まで育っています。"}}]}関連記事高配当株の本当の強さは「増配」だった【2年半で年間配当が3割増えた保有銘柄を公開】 含み益がほぼ消えた日、私は何もしなかった【2025年関税ショックからの回復】 暴落した日、私が実際に買った記録 楽天・SBI・マネックス証券を3社使った正直な感想【投資初心者には楽天証券一択の理由】 RIZAP株主優待でチョコザップが1年半額に【200株・投資額4万円で年間利回り48%】参考情報源2026年日銀政策見通し：追加利上げへの積極姿勢｜NRI 日銀の追加利上げ予想 2026年2回・2027年1回｜野村證券 なぜ三菱UFJ株は金利上昇で逆行高に？｜LIMO

含み益がほぼ消えた日、私は何もしなかった【2025年関税ショックからの回復と、39年ぶり円安でも動じない理由】

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2025年1月24日。私のNISA口座のトータルリターンは、約119万円でした。順調に育っていた含み益です。 それが、わずか2ヶ月半後の4月9日には、約−11万円まで転落しました。評価額は約574万円→約432万円、実質投資額はほぼ変わらず約455万円→約442万円。約130万円分の含み益が、この短期間でほぼ消えたことになります。原因はトランプ関税ショックです。 あれから1年3ヶ月。2026年7月16日現在、評価額は約740万円、トータルリターンは約304万円まで回復しています。 そして今、私はまた別の局面に立っています。2026年7月、1ドル163円台という39年7ヶ月ぶりの円安です。この記事では、含み益が消えた日に何をした（何もしなかった）か、そして今回の円安局面にどう向き合っているかを、実際の数字で書きます。結論：含み益が消えても、円安が進んでも、やることは同じ 先に結論です。2025年1月に約119万円あった含み益は、2ヶ月半後の4月にはほぼ消え、含み損に転落しました。そのとき私は何もしませんでした。売らず、積立額も変えず、いつも通り買い続けただけです 結果、1年3ヶ月で評価額は約432万円→約740万円、トータルリターンは約−11万円→約304万円に回復しました 2026年7月の39年ぶり円安についても、方針は変わりません。淡々と積み立てを続けます暴落でも円安でも、私がやることは「何もしない（＝いつも通り買い続ける）」の一択です。理由を数字とともに説明します。実際の数字：含み益が消えた日と、いまの差 私のNISA積立は、eMAXIS Slim S&P500と全世界株式（オルカン）をおおむね半々で保有しています。基本はつみたて投資枠でコツコツ積み立て、成長投資枠が余った年は、タイミングを意識せず枠の残りで購入するというシンプルな運用です。時点 評価額 実質投資額 トータルリターン2025年1月24日（暴落前） 約574万円 約455万円 約119万円2025年4月9日（暴落の底） 約432万円 約442万円 約−11万円2026年7月16日（現在） 約740万円 約436万円 約304万円2025年1月には順調に育っていた約119万円の含み益が、わずか2ヶ月半で約−11万円まで転落——評価額が投資額を下回るという、積立投資では珍しくない瞬間です。積み上げてきた含み益がほぼ消え、わずかにマイナスへ——正直、数字だけ見ればヒヤッとする局面です。 それでも私がやったことは、何もしないでした。売らない。積立額を減らさない。いつも通りの金額を、いつも通りのタイミングで買い続けただけです。 結果は表の通りです。1年3ヶ月で約315万円の差が生まれました。暴落の底で買うのをやめていたら、この回復の恩恵は受けられませんでした。新しい局面：2026年7月、39年7ヶ月ぶりの円安 そして今、また別の変化が起きています。2026年7月22日、1ドル163円台——これは1986年12月以来、39年7ヶ月ぶりの円安水準です。 背景は、中東情勢の緊迫による「有事のドル買い」と、財政赤字拡大への警戒感による円売りが重なったことだと報じられています。暴落記事で触れた「2026年の中東情勢」と、根っこは同じ出来事です。 円安は、外貨建て資産にとって何を意味するか ここで整理しておきたいのが、円安と保有資産の関係です。 eMAXIS Slim S&P500・オルカンはどちらも、実質的にはドルなど外貨建ての株式に投資しています。円安が進むと、同じドル建て資産でも円換算した評価額は増える方向に働きます。逆に円高が進めば、株価が同じでも円換算の評価額は目減りします。 つまり、私の資産が育っているのは、株価の上昇によるものなのか、円安によるものなのか、実は厳密には分けられません。そして正直に言うと、私はそれを気にしていません。 理由はシンプルです。円安で毎月の購入口数が多少減ったとしても、それでも買い続けるという方針は変わらないからです。為替が有利か不利かを判断して売買のタイミングを計るつもりはありません。株価も為替も、自分でコントロールできない変数です。コントロールできるのは「続けるかどうか」だけ。だから、そこだけを守っています。なぜ「何もしない」が選べるのか 暴落でも円安でも動じずにいられるのには、理由があります。生活防衛資金を別に確保している：最低でも生活費6ヶ月分は投資と切り離してあるので、含み損の局面でも生活が揺らぎません 長期前提で始めている：数年で使う予定のお金ではないので、一時的な評価額の上下は「通過点」でしかありません 積立を自動化している：判断する余地そのものを減らしてあります。相場のニュースを見てから「今月は減らそうか」と考える隙を作らないようにしています 暴落時こそ買う対象は決めてある：高配当株については、暴落時に買い増す銘柄を平時から決めています。インデックスは「何もしない」、高配当株は「買い増す」——役割を分けているので迷いません「今回は含み損でも、いずれ戻る」という楽観ではなく、戻らなかったとしても生活は揺らがない設計にしてある、というのが正確な言い方です。まとめ2025年4月9日、NISAのトータルリターンは約−11万円まで転落。含み益がほぼ消えた瞬間だった そのとき私は何もしなかった。売らず、積立額も変えず、いつも通り買い続けた 1年3ヶ月後の現在、評価額は約740万円、トータルリターンは約304万円まで回復 2026年7月、1ドル163円台という39年7ヶ月ぶりの円安が進行中。株価上昇と円安の寄与は区別していないが、方針は変わらない 暴落でも円安でも、やることは「淡々と積み立てを続ける」の一択含み益が消える瞬間も、歴史的な円安の局面も、長期投資をしていれば何度でも出会います。そのたびに判断を変えていたら、続きません。だからこそ、何もしないという判断を、事前に決めておくことが、いちばんの備えだと思っています。💡 自分の積立が長期でどう育つか、暴落や為替変動を気にせず試算したい方はこちら。 → 複利計算シミュレーターを使ってみる（無料・登録不要）よくある質問（FAQ） Q1. 約130万円の含み益が消えたとき、不安になりませんでしたか？ 正直、ヒヤッとはしました。2025年1月に約119万円あった含み益が、2ヶ月半後にはマイナス約11万円まで転落したときです。ただ、生活防衛資金を投資と別に確保していることと、長期前提で始めていることから、慌てて売る理由がありませんでした。積立を自動化してあるため、そもそも「売るかどうか」を判断する場面自体がなかったのも大きいです。 Q2. 円安は保有資産にどう影響しますか？ eMAXIS Slim S&P500やオルカンは実質的に外貨建て資産なので、円安が進むと円換算の評価額は増える方向に働き、円高になれば目減りする方向に働きます。ただし、資産が増えているのが株価上昇によるものか円安によるものかは厳密には分けられません。私はどちらが原因かを気にせず、いつも通り積み立てを続けています。 Q3. 円安が進んでいるいま、積立額を減らすべきですか？ 私は減らしていません。円安で毎月買える口数は多少減りますが、為替のタイミングを計って売買を調整するつもりはないからです。株価も為替も自分でコントロールできない変数なので、コントロールできる「続けるかどうか」だけに集中しています。 Q4. トータルリターンがマイナスになったこと自体は珍しいのですか？ 積立投資では、暴落局面で評価額が投資額を下回ること自体は珍しくありません。特に暴落が起きた直後は、それまで積み上げた含み益が一時的に消えることがあります。重要なのは、そこで売って損失を確定させないことだと考えています。 Q5. NISAはつみたて投資枠と成長投資枠、どちらで積み立てていますか？ 基本はつみたて投資枠でコツコツ積み立てています。成長投資枠が余った年は、タイミングを意識せず枠の残りで購入するという運用です。相場のタイミングを狙って一括投資をするのではなく、余った枠を淡々と埋めていくイメージです。 Q6. 暴落時に何もしない一方、高配当株は買い増すそうですが、方針が矛盾しませんか？ 矛盾していません。インデックス投資信託は「何もしない」ことが役割、高配当株は「暴落時に買い増す」ことが役割と、資産ごとに役割を分けているだけです。詳しくは暴落時の売買記録の記事にまとめています。{"@context":"https://schema.org","@type":"FAQPage","mainEntity":[{"@type":"Question","name":"約130万円の含み益が消えたとき、不安になりませんでしたか？","acceptedAnswer":{"@type":"Answer","text":"正直、ヒヤッとはしました。2025年1月に約119万円あった含み益が、2ヶ月半後にはマイナス約11万円まで転落したときです。ただ、生活防衛資金を投資と別に確保していることと、長期前提で始めていることから、慌てて売る理由がありませんでした。"}},{"@type":"Question","name":"円安は保有資産にどう影響しますか？","acceptedAnswer":{"@type":"Answer","text":"eMAXIS Slim S&P500やオルカンは実質的に外貨建て資産なので、円安が進むと円換算の評価額は増える方向に働き、円高になれば目減りする方向に働きます。資産が増えているのが株価上昇によるものか円安によるものかは厳密には分けられませんが、どちらが原因かを気にせず積み立てを続けています。"}},{"@type":"Question","name":"円安が進んでいるいま、積立額を減らすべきですか？","acceptedAnswer":{"@type":"Answer","text":"私は減らしていません。円安で毎月買える口数は多少減りますが、為替のタイミングを計って売買を調整するつもりはないからです。株価も為替も自分でコントロールできない変数なので、コントロールできる続けるかどうかだけに集中しています。"}},{"@type":"Question","name":"トータルリターンがマイナスになったこと自体は珍しいのですか？","acceptedAnswer":{"@type":"Answer","text":"積立投資では、暴落局面で評価額が投資額を下回ること自体は珍しくありません。特に暴落が起きた直後は、それまで積み上げた含み益が一時的に消えることがあります。重要なのは、そこで売って損失を確定させないことです。"}},{"@type":"Question","name":"NISAはつみたて投資枠と成長投資枠、どちらで積み立てていますか？","acceptedAnswer":{"@type":"Answer","text":"基本はつみたて投資枠でコツコツ積み立てています。成長投資枠が余った年は、タイミングを意識せず枠の残りで購入するという運用です。相場のタイミングを狙うのではなく、余った枠を淡々と埋めていくイメージです。"}},{"@type":"Question","name":"暴落時に何もしない一方、高配当株は買い増すそうですが、方針が矛盾しませんか？","acceptedAnswer":{"@type":"Answer","text":"矛盾していません。インデックス投資信託は何もしないことが役割、高配当株は暴落時に買い増すことが役割と、資産ごとに役割を分けているだけです。"}}]}関連記事・ツール暴落のとき、私は何をしたか【売買記録を全公開】 新NISAでインデックス投資と高配当株を5:5で持つ理由 高配当株の本当の強さは「増配」だった 30代子育て世帯が金融資産2,000万円を貯めるまでにやったこと 複利計算シミュレーター※本記事は運営者個人の運用記録に基づくものであり、特定の投資判断を推奨するものではありません。金額は概算で記載しています。為替・株価の動向や将来の運用成果を保証するものではありません。投資判断は必ずご自身の責任で行ってください。詳細は免責事項をご確認ください。

高配当株の本当の強さは「増配」だった【2年半で年間配当が3割増えた保有銘柄を公開】

高配当株の本当の強さは「増配」だった【2年半で年間配当が3割増えた保有銘柄を公開】

「配当利回り3.4%の株」と聞いて、どう感じるでしょうか。「悪くないけど、地味だな」——数年前の私はそう思っていました。 でも、いま同じ株が、私の買値に対して利回り7.1%になっています。株価が上がったからではありません。配当そのものが、保有している間に2倍以上に育ったからです。 この記事では、新NISAが始まる直前の2023年12月28日に成長投資枠で買った保有銘柄のうち6つについて、実際の購入単価×配当の実績で「増配がどれだけ効くか」を公開します。結論から言うと、株を1株も買い足していないのに、年間の配当収入は2年半で約3割増えました。 高配当株投資の本当の強さは、買った日の利回りではなく、この「育つ力」にあります。前提：配当利回りは「買った日の数字」でしかない 最初に、この記事の核になる考え方をひとつだけ。 株価情報サイトに出ている配当利回りは、「いまの株価で買った場合」の数字です。でも、あなたが過去に買った株の利回りは、あなたの買値で決まります。買値ベースの利回り＝年間配当 ÷ 自分の購入単価これをYOC（Yield on Cost・取得利回り）と呼びます。買値は一生変わりません。だから、保有中に増配されるたびに、YOCは一方的に上がっていきます。ポートフォリオの記事で三菱UFJの「配当が10年で約4倍」に触れましたが、今回はそれを自分の保有銘柄の実額で検証します。実録：2023年12月に買った6銘柄の配当は、2年半でこう育った 2023年12月28日、新NISAの成長投資枠で買った銘柄のうち6つの記録です（購入単価は実際の約定値。配当はIRBank掲載の実績、2026年度は会社予想）。 銘柄ごとの配当推移とYOC銘柄 購入単価 購入時の配当（年） 最新の配当（年） 配当の伸び YOC（買値利回り）三菱UFJ 1,205.5円 41円 86円（2026/3実績） 2.1倍 7.1%JT 3,589円 194円 242円（2026/12予想） 1.2倍 6.7%INPEX 1,915円 74円 108円（2026/12予想） 1.5倍 5.6%三菱商事 2,262円 70円 125円（2027/3予想） 1.8倍 5.5%三菱HCキャピタル 948円 37円 51円（2027/3予想） 1.4倍 5.4%NTT 172.4円 5.1円 5.4円（2027/3予想） 1.06倍 3.1%購入時、どの銘柄も利回りは3〜5%台でした。それが2年半後のいま、買値ベースでは多くが5%台後半〜7%台になっています。 とくに三菱UFJは、購入時の2024年3月期が41円、そこから64円→86円と2期連続の大幅増配で、配当が2.1倍。「3.4%の地味な株」だったはずが、私の買値に対しては7.1%を配り続ける株になりました。 6銘柄合計：年間配当は約4.6万円 → 約6.0万円（+31%） この6銘柄への投資額は合計約110万円です。受け取れる年間配当を「購入時点の水準」と「現在」で比べると——年間配当（6銘柄計） 投資額に対する利回り購入時点（2023年12月）の配当水準 約45,500円 約4.1%現在（2026年・実績ベース） 約59,800円 約5.4%会社予想まで含めると 約63,000円 約5.7%繰り返しますが、この間、これらの株は1株も買い足していません。私は何もしていない。企業が利益を伸ばし、株主への配分を増やした——それだけで、同じ元本からの「給料」が3割増えたのです。増配は「配当の複利」になる インデックス投資の複利は有名ですが、増配株にも複利がかかります。それも二重に。増配そのものが複利で効く：年7%の増配が10年続けば、配当は約2倍。私の三菱UFJのように年30%超の増配が続けば、数年で別物になります 配当の再投資でさらに複利：受け取った配当で同じ増配株を買えば、「増える配当」を生む株数自体が増えていきます「今の利回り3%台」は入口にすぎず、増配力のある銘柄は、持っている時間そのものがリターンを底上げしてくれる。これが、私が高配当株を「長期保有前提・売らない」で持っている理由です。株価が上下しても配当は受け取れるので、暴落局面でも売らずにいられる心理的な支えにもなっています。💡 この「二重の複利」が自分の数字だとどうなるか、試算できるツールを作りました。投資額・配当利回り・増配率を入れると、将来の受取配当とYOCの推移がグラフで出ます。配当を再投資した場合としない場合も切り替えられます。 → 増配率シミュレーターを使ってみる（無料・登録不要）増配銘柄をどう選んでいるか 私の基準はポートフォリオ記事に書いた3つと同じです。財務が健全（自己資本比率が高い） 増配の実績がある（または配当を維持してきた） 利回り3%後半〜5%程度（高すぎる利回りはリスクのサイン）今回の6銘柄で言えば、三菱HCキャピタルは25期以上連続で増配を続けてきた日本を代表する連続増配銘柄です（2026年3月期も増配して記録を更新中）。三菱商事・三井物産のような商社も、「減配せず維持か増配」を掲げる累進配当の代表格です。 過去の配当推移はIRBankで銘柄ごとに無料で確認できます。「利回りランキング」ではなく「配当の推移が右肩上がりか」から入るのが、私の銘柄の見方です。増配率は何％で見ればいい？調べ方と目安 シミュレーターを使うとき、増配率に何％を入れればいいのかで迷うと思います。ここが一番わかりにくいところなので、私の調べ方を書いておきます。 ステップ1：IRBankで「何年で何倍になったか」を見る IRBankの配当ページ（例：NTT（9432））を開くと、1株あたり配当の推移が一覧で並んでいます。 ただし、IRBankには「増配率」という列はありません。前期比は出ますが、年平均が何％かは自分で出す必要があります。とはいえ難しい計算は不要で、見るのは2つだけです。いちばん古い年の配当（10年前でも5年前でもかまいません） 直近の配当この2つで「何年で何倍になったか」がわかります。 ステップ2：倍率を年率に換算する あとは下の表を当てはめるだけです。累乗の計算をしなくても、だいたいの年率がわかります。配当が 5年でその倍率なら 10年でその倍率なら1.2倍 年 3.7% 年 1.8%1.3倍 年 5.4% 年 2.7%1.5倍 年 8.4% 年 4.1%1.8倍 年 12.5% 年 6.1%2.0倍 年 14.9% 年 7.2%2.5倍 年 20.1% 年 9.6%3.0倍 年 24.6% 年 11.6%逆から見ると、年率のインパクトはこうなります。増配率 10年後の配当 20年後の配当年2% 1.22倍 1.49倍年3% 1.34倍 1.81倍年5% 1.63倍 2.65倍年7% 1.97倍 3.87倍年10% 2.59倍 6.73倍年5%でも20年で配当は2.65倍です。利回り4%で買った株が、買値ベースでは10%を超える計算になります。 私の保有6銘柄の実測値 冒頭の表を年率に直すと、こうなります。銘柄 期間 配当の伸び 年平均の増配率三菱UFJ 2年 2.1倍 年 約45%INPEX 2年 1.46倍 年 約21%三菱商事 3年 1.79倍 年 約21%JT 2年 1.25倍 年 約12%三菱HCキャピタル 3年 1.38倍 年 約11%NTT 3年 1.06倍 年 約2%6銘柄合計 2年半 1.31倍 年 約12%目安：私は「年3〜5%」で試算しています ここが大事なところです。上の実測値をそのまま将来に当てはめてはいけません。 三菱UFJの年45%は、金利上昇局面で銀行株の利益が急拡大した数年間の数字です。これが20年続く前提で計算すると、配当が約1,600倍という非現実的な結果になります（10年でも41倍）。同じように、直近数年が絶好調だった商社・資源株の20%台も、そのまま延長できる数字ではありません。 私がシミュレーターに入れるときは、こう使い分けています。保守的に見たいとき：年3%（NTTのような低成長銘柄も含めた、ポートフォリオ全体の下振れケース） 標準：年5%（増配実績のある銘柄を分散して持った場合の、現実的な線） 強気ケース：年7〜10%（連続増配銘柄が期待どおり伸びた場合の上限イメージ）低めに見積もって、それでも十分だと思えるかを確認する——シミュレーターはこの使い方が一番役に立ちます。実際より低い数字を入れて満足できるなら、その投資は続けやすいはずです。 なお、増配率がマイナス（減配）でも試算できます。「もし1割減配されたら受取配当はどうなるか」を見ておくと、減配のニュースが出たときに慌てずに済みます。💡 → 増配率シミュレーターで試してみる（無料・登録不要）正直な注意点：増配は約束ではない いいことばかり書いてきたので、逆側も正直に。 JTは減配した過去がある 今回YOC6.7%と好成績のJTですが、2021年12月期に154円→140円へ減配した過去があります。当時の株主は「配当が育つ」どころか、減る痛みを経験しています。その後の回復と大幅増配（140円→242円予想）があっての現在です。増配の歴史は、減配の可能性を消してはくれません。 NTTのように「ほぼ育たない」銘柄もある NTTの配当は5.1円→5.4円と、2年半で+6%。増配は続いているものの、三菱UFJ（+110%）とは馬力がまるで違います。私のNTTのYOCは3.1%と、購入時からほぼ変わっていません。「高配当株」と一括りにしても、増配の力は銘柄ごとに大差がある——6銘柄を並べたこの表自体が、その証拠です。 予想は予想 表の「最新の配当」の一部は会社予想です。業績が崩れれば下方修正も減配もあり得ます。だからこそ、1銘柄に賭けずセクターを分散して保有しています。まとめ：買った日の利回りで、高配当株を判断しない配当利回りは「買った日の数字」。保有中の増配で、買値ベースの利回り（YOC）は一方的に上がっていく 2023年12月に買った6銘柄は、2年半で年間配当が約4.6万円→約6.0万円（+31%）に。1株も買い足していない 三菱UFJは配当2.1倍・YOC7.1%。一方でNTTは+6%と、増配の馬力は銘柄で大差がある 増配は約束ではない。JTの減配歴が示すとおり、財務とセクター分散が前提 銘柄選びは「今の利回り」より「配当の推移が右肩上がりか」から「利回り3%台の地味な株」が、数年後のあなたにとって6%・7%の株に育っているかもしれない——増配株の長期保有は、それを狙う投資です。焦らず、売らず、配当が育つのを待つ。私はこれからも、この方針で続けます。💡 あなたの保有銘柄だと、配当は何年後にいくらまで育つでしょうか。投資額・配当利回り・増配率を入れるだけで、受取配当とYOCの推移、そしてNISAと特定口座の累計差額まで出せます。 → 増配率シミュレーターを使ってみる（無料・登録不要） → 積立と複利で資産全体がどう育つかは複利計算シミュレーターへよくある質問（FAQ） Q1. YOC（取得利回り）とは何ですか？ 年間配当を「自分の購入単価」で割った、買値ベースの配当利回りのことです（Yield on Cost）。株価情報サイトの利回りは今の株価に対する数字ですが、YOCは自分の買値に対する数字なので、保有中に増配されるたびに上がっていきます。私の三菱UFJは購入時利回り3.4%でしたが、2年半の増配でYOCは7.1%になりました。 Q2. 増配株は今の利回りが低くても買う価値がありますか？ 増配力しだいでは、あります。今の利回り3%でも年7%の増配が10年続けば、買値ベースでは約6%になります。逆に、今の利回りが高くても増配が止まっている銘柄は、その利回りのまま育ちません。私は「今の利回り3%後半〜5%程度」かつ「増配の実績がある」銘柄を選ぶことで、入口の利回りと育つ力の両方を取るようにしています。 Q3. 増配しているかどうかは、どこで確認できますか？ IRBankで銘柄ごとの配当推移が無料で確認できます。私は銘柄を検討するとき、利回りランキングではなく、まず過去10年程度の配当推移が右肩上がりかを見ます。あわせて自己資本比率などの財務も確認し、「増配を続ける体力があるか」まで見るのがおすすめです。 Q4. 増配株なら売らずに持ち続けるべきですか？ 私は長期保有前提で、基本的に売りません。保有しているだけでYOCが上がっていくのが増配株の強みで、売却すればその積み上げがリセットされるからです。例外は、業績悪化で減配リスクが高まった場合や、株価上昇で利回りが極端に下がり同じ資金でより効率の良い財務優良銘柄に移せる場合です。 Q5. 減配されたらどうするのですか？ まず減配の理由を確認します。一時的な業績要因か、構造的な衰退かで対応は変わります。実際、保有銘柄のJTには2021年に154円から140円へ減配した過去がありますが、その後242円（予想）まで回復・増配しています。減配イコール即売却ではなく、財務と事業の見通しで判断します。ただし減配リスクをゼロにはできないので、セクター分散で1銘柄の影響を小さくしておくことが大前提です。 Q6. NISAで増配株を持つメリットは何ですか？ 配当への課税（約20%）がゼロになるため、増配の効果がまるごと手取りに乗ります。私は新NISAの成長投資枠で高配当株を保有しており、今回の6銘柄の年間配当約6万円も非課税で受け取れています。増配で配当が育つほど、非課税の恩恵も大きくなっていきます。ただしNISA口座で買っただけでは配当は非課税になりません。配当金の受取方法を「株式数比例配分方式」にしていないと、NISA口座の株でも約20%が源泉徴収されます。証券会社の設定を一度ご確認ください。 Q7. 増配率は何％で見積もればいいですか？ 私は保守的に年3%、標準で年5%、強気ケースで年7〜10%を使い分けています。過去の実測値をそのまま将来に当てはめないことが大切で、たとえば私の保有する三菱UFJは直近2年で年45%相当の増配でしたが、これは金利上昇局面の特殊な数字です。20年続く前提で計算すると非現実的な結果になります。調べ方は、IRBankで「何年で何倍になったか」を確認し、記事内の換算表で年率に直すのが簡単です。低めに見積もっても十分だと思えるかを確認する使い方をおすすめします。{"@context":"https://schema.org","@type":"FAQPage","mainEntity":[{"@type":"Question","name":"YOC（取得利回り）とは何ですか？","acceptedAnswer":{"@type":"Answer","text":"年間配当を自分の購入単価で割った、買値ベースの配当利回りのことです（Yield on Cost）。保有中に増配されるたびに上がっていきます。私の三菱UFJは購入時利回り3.4%でしたが、2年半の増配でYOCは7.1%になりました。"}},{"@type":"Question","name":"増配株は今の利回りが低くても買う価値がありますか？","acceptedAnswer":{"@type":"Answer","text":"増配力しだいでは、あります。今の利回り3%でも年7%の増配が10年続けば、買値ベースでは約6%になります。私は「今の利回り3%後半〜5%程度」かつ「増配の実績がある」銘柄を選ぶことで、入口の利回りと育つ力の両方を取るようにしています。"}},{"@type":"Question","name":"増配しているかどうかは、どこで確認できますか？","acceptedAnswer":{"@type":"Answer","text":"IRBankで銘柄ごとの配当推移が無料で確認できます。利回りランキングではなく、まず過去10年程度の配当推移が右肩上がりかを見て、あわせて自己資本比率などの財務も確認するのがおすすめです。"}},{"@type":"Question","name":"増配株なら売らずに持ち続けるべきですか？","acceptedAnswer":{"@type":"Answer","text":"私は長期保有前提で基本的に売りません。保有しているだけでYOCが上がっていくのが増配株の強みだからです。例外は、業績悪化で減配リスクが高まった場合や、株価上昇で利回りが極端に下がった場合です。"}},{"@type":"Question","name":"減配されたらどうするのですか？","acceptedAnswer":{"@type":"Answer","text":"まず減配の理由を確認し、一時的な業績要因か構造的な衰退かで判断します。保有銘柄のJTには2021年に減配した過去がありますが、その後回復・増配しています。減配リスクはゼロにできないため、セクター分散で1銘柄の影響を小さくしておくことが大前提です。"}},{"@type":"Question","name":"NISAで増配株を持つメリットは何ですか？","acceptedAnswer":{"@type":"Answer","text":"配当への課税（約20%）がゼロになるため、増配の効果がまるごと手取りに乗ります。増配で配当が育つほど、非課税の恩恵も大きくなっていきます。ただしNISA口座で買っただけでは配当は非課税になりません。配当金の受取方法を「株式数比例配分方式」にしていないと、NISA口座の株でも約20%が源泉徴収されます。証券会社の設定を一度確認してください。"}},{"@type":"Question","name":"増配率は何％で見積もればいいですか？","acceptedAnswer":{"@type":"Answer","text":"私は保守的に年3%、標準で年5%、強気ケースで年7〜10%を使い分けています。過去の実測値をそのまま将来に当てはめないことが大切で、保有する三菱UFJは直近2年で年45%相当の増配でしたが、これは金利上昇局面の特殊な数字です。20年続く前提で計算すると非現実的な結果になります。調べ方は、IRBankで何年で何倍になったかを確認し、換算表で年率に直すのが簡単です。低めに見積もっても十分だと思えるかを確認する使い方をおすすめします。"}}]}関連記事・ツール新NISAでインデックス投資と高配当株を5:5で持つ理由 暴落のとき、私は何をしたか【売買記録を全公開】 含み益が消えた日、私は何もしなかった【39年ぶり円安でも動じない理由】 30代子育て世帯が金融資産2,000万円を貯めるまでにやったこと 増配率シミュレーター（配当がいくらまで育つかYOCで試算） 複利計算シミュレーター 三菱UFJの株価が3倍になった話【2023年12月に買った1銘柄・評価損益率200%超】 RIZAP株主優待でチョコザップが1年半額に【200株・投資額4万円で年間利回り48%】※本記事は運営者個人の保有記録と体験の共有であり、特定銘柄の売買を推奨するものではありません。配当はIRBank掲載の実績および各社予想（2026年7月時点）に基づく概算で、将来の配当を保証するものではありません。投資判断は必ずご自身の責任で行ってください。詳細は免責事項をご確認ください。

暴落のとき、私は何をしたか【2024年8月・2025年関税ショックの売買記録を全公開】

暴落のとき、私は何をしたか【2024年8月・2025年関税ショックの売買記録を全公開】

2024年8月5日。日経平均が1日で4,451円安（−12.4%）という、過去最大の下げ幅を記録した日です。 SNSは阿鼻叫喚、ニュースは「ブラックマンデー超え」の見出し。含み益が音を立てて消えていく——そんな日に自分が何をするか、暴落が来る前に考えたことはあるでしょうか。 私はこの日を含めて、2024年8月の急落・2025年4月のトランプ関税ショック・2026年の中東情勢の悪化と、3回の暴落局面を通ってきました。この記事では、そのとき私が実際に何をしたか（何をしなかったか）を、証券口座の約定記録ベースで公開します。 先に断っておくと、これは「暴落時に買えば儲かる」という話ではありません。下がっている最中に買うのは、毎回怖いです。それでも行動を決めておけたのはなぜか、まで含めて書きます。結論：やることは2つだけ決めてあった 私の暴落時のルールはシンプルです。資産 暴落時にやることインデックス投資信託（NISA） 何もしない。売らない・積立額も変えない高配当株 むしろ買い増す。財務優良な銘柄を割安で仕込む機会と捉えるインデックスは「何もしない」が仕事、高配当株は「動く」が仕事——同じ暴落でも、資産の役割によって取る行動を分けています。この使い分けはポートフォリオの考え方で書いたとおりです。 以下、3回の暴落で実際にどうだったかです。実録①：2024年8月5日（日経−12.4%）——J-REITとNTTを買った 歴史的暴落の日、私が買ったのはJ-REIT、NTT、そしてispace（保有銘柄で唯一のベンチャー・宝くじ枠）でした。 かっこよく聞こえるかもしれませんが、実態は地味です。当時は仕事が忙しく、株価をゆっくり見る時間すらありませんでした。昼休みに「大きく下がっている」ことだけ確認して、以前から「下がったら買い足したい」と思っていた銘柄に注文を入れた——それだけです。 そして、これが結果的に良かったと思っています。張り付いて値動きを見ていたら、たぶん怖くなっていました。数週間後に口座を見たら、いつの間にか戻っていた。暴落の渦中で感じる恐怖の大半は、画面を見ている時間に比例するのかもしれません。実録②：2025年4月・トランプ関税ショック——底の1週間で9銘柄・約34万円 2025年4月2日にアメリカが「相互関税」を発表し、世界同時株安になりました。日経平均は4月7日に1日で2,644円安。このときの私の約定記録がこちらです。約定日 銘柄 購入単価4/7 あいホールディングス 1,838円4/7 東ソー 1,818円・1,813円（2回）4/7 本田技研 1,222円4/7 三菱商事 2,384円4/7 MS&AD 2,596円4/7 NTT 139.1円4/7 学究社 2,011円4/8・4/9 三菱ケミカルグループ 637円・612円4/10 セントケア・ホールディング 747円底になった4月7日を中心に、1週間で9銘柄・合計約34万円を買い増しました。銘柄はどれも、普段からウォッチしている財務優良な高配当株です。暴落時に新しい銘柄を探したのではなく、「いつか安く買いたい」と決めてあったリストを、安くなった日に淡々と買っただけです。 その後どうなったか（2026年7月16日終値ベース）銘柄 購入単価 現在株価 騰落あいホールディングス 1,838円 2,704円 +47%東ソー 平均1,816円 2,764.5円 +52%本田技研 1,222円 1,558.5円 +28%三菱商事 2,384円 4,530円 +90%MS&AD 2,596円 4,553円 +75%NTT 139.1円 150.9円 +8%学究社 2,011円 2,553円 +27%三菱ケミカルグループ 平均630円 1,202.5円 +91%セントケア・ホールディング 747円 （MBOで上場廃止・TOB価格1,220円） +63%単純な株価比較の概算で、約34万円の買い増し分は約1.5倍（+55%前後）に相当します。セントケアはその後MBO（経営陣による買収）が発表され、TOB価格1,220円で上場廃止になりました。暴落の底で買った株が、思わぬ形で締めくくられた例です。 ※この間の株式分割等は未調整の概算です。また、当時は特定口座で購入した分をその後NISAで買い直しているため、口座上の含み益とは一致しません。実録③：2026年・中東情勢——買い増しでキャッシュが尽きた 今年の中東情勢の悪化による下落でも、方針は同じでした。高配当株を全体的に買い増しています。 ただ、今回は正直な反省もあります。この買い増しで、投資用のキャッシュがほぼなくなりました。 暴落は一度で終わるとは限りません。二番底が来たときに買う余力を残しておくのがセオリーですが、私は今回それを使い切りました。次の下落が来ても、しばらくは「見ているだけ」になります。買い増し戦略は、弾（現金）の管理とセットでないと続かない——3回目にして得た教訓です。 なお、ここで言う投資用キャッシュは生活防衛資金とは別枠です。最低でも生活費6ヶ月分の現金には、暴落時でも一切手をつけません。その間、投資信託は「何もしなかった」 3回の暴落を通じて、NISAのインデックス投資信託は、売却も積立金額の変更も一度もしていません。 何もしなかった結果がどうなったかは、数字が示してくれています。旧つみたてNISA：元本102.5万円 → 228.6万円（2023年末から追加なしの放置） 児童手当のS&P500積立：2025年4月の下落中も自動買付を止めず、+30.19%。下落時に安く買えた口数が、回復局面でリターンを押し上げました積立を「自動」にしてあるのが効いています。暴落のニュースを見てから「今月は積立を減らそうか」と考える余地自体をなくしておく。積立の全自動化は、暴落対策でもあるのです。なぜ暴落時に買えるのか：勇気ではなく段取り 「暴落時に買うのは怖くないのか」と聞かれれば、毎回怖いです。それでも動けるのは、勇気があるからではなく、事前の段取りで判断を減らしてあるからだと思っています。生活防衛資金が別にある——最悪、投資分が半分になっても生活は壊れない 買う銘柄を先に決めてある——暴落してから探すのではなく、ウォッチリストの銘柄が「セール価格」になるのを待つ インデックスは自動化してある——判断の必要がそもそもない 財務優良な銘柄しか持っていない——「この会社は暴落で潰れない」と思えるものだけなら、下落は割安化を意味する逆に言うと、この土台がないまま「暴落はチャンス」という言葉だけ真似するのは危険です。下がっている株がさらに下がることは普通にありますし、私のセントケアのような幸運な結末が約束されているわけでもありません。まとめ：暴落が来る前に、行動を決めておく私のルールは2つ：インデックスは何もしない・高配当株は買い増す 2024年8月5日（日経−12.4%）：J-REIT・NTT・ispaceを購入。仕事が忙しくて株価を見られず、「いつの間にか戻った」 2025年4月・関税ショック：底の1週間で9銘柄・約34万円を買い増し → 概算で約1.5倍に 2026年・中東情勢：買い増しでキャッシュが枯渇。買い増しは弾の管理とセットが教訓 投資信託は3回とも売却ゼロ・減額ゼロ。自動化が狼狽売りを防いでくれた暴落のさなかに冷静な判断はできません。だからこそ、平時のいまのうちに「下がったら自分はどうするか」を決めておく——それがこの記事で一番伝えたいことです。💡 暴落があっても長期の積立がどう育つか、自分の金額で確かめたい方はこちら。 → 複利計算シミュレーターを使ってみる（無料・登録不要）よくある質問（FAQ） Q1. 暴落したら投資信託は売るべきですか？ 私は3回の暴落で一度も売っていませんし、積立金額も変えていません。長期のインデックス投資は「下落時も買い続けることで安く口数を仕込める」仕組みなので、途中で売ると損失を確定させるだけになりがちです。実際、下落中も自動買付を止めなかった児童手当のS&P500積立は+30.19%になっています。 Q2. 暴落時の買い増しは初心者にもおすすめですか？ 高配当株は、暴落時にこそ買うべきだと考えています。それは初心者でも同じです。財務優良な銘柄を割安に仕込める機会は、市場が恐怖で売られる局面にしか来ないからです。ただし前提として、生活防衛資金を投資と分けて確保しておくこと、そして下落してから慌てて銘柄を探すのではなく、平時から「安くなったら買いたい」財務優良銘柄のリストを作っておくことが必要です。買う銘柄さえ決めてあれば、暴落時にやることは淡々と注文を入れるだけになります。 Q3. どうやって「底」で買えたのですか？ 狙って底を当てたわけではありません。2025年4月の場合、大きく下がった日（4月7日）に、以前から決めてあった銘柄へ淡々と注文を入れたら、結果的にそこが底に近かっただけです。底を当てることは誰にもできない前提で、「大きく下がったら決めてある銘柄を買う」というルールだけ守っています。 Q4. 暴落時に買った株が、さらに下がったらどうしますか？ 財務優良で減配リスクが低いと判断した銘柄しか買っていないので、さらに下がっても保有を続け、余力があれば追加します。株価が戻らなくても配当を受け取り続けられることが、高配当株投資の心理的な支えになっています。ただし2026年の中東情勢では買い増しでキャッシュを使い切ってしまい、余力管理の甘さを反省しました。 Q5. 暴落中は株価をこまめにチェックしたほうがいいですか？ 私の経験では逆でした。2024年8月の暴落時は仕事が忙しくて株価をほとんど見られず、気づいたら戻っていました。張り付いて見ているほど恐怖が増して、狼狽売りのリスクが上がると感じます。やることを事前に決めてあれば、見る必要があるのは「注文を入れる一瞬」だけです。 Q6. 暴落に備えて現金はどれくらい持っておくべきですか？ まず生活防衛資金として、最低でも生活費6ヶ月分は投資と完全に分けて確保しておきたいところです。「3ヶ月分」という目安も見かけますが、暴落は収入減（不況・失業）と重なることがあるため、私は6ヶ月分でも少し心もとないと感じています。そのうえで、買い増し用の投資キャッシュを別に持つなら、一度の暴落で全部使わないことをおすすめします。私は2026年の下落で使い切ってしまい、二番底が来ても動けない状態を経験しました。分割して投入する設計にしておくべきだったというのが反省です。{"@context":"https://schema.org","@type":"FAQPage","mainEntity":[{"@type":"Question","name":"暴落したら投資信託は売るべきですか？","acceptedAnswer":{"@type":"Answer","text":"私は3回の暴落で一度も売っていませんし、積立金額も変えていません。長期のインデックス投資は下落時も買い続けることで安く口数を仕込める仕組みなので、途中で売ると損失を確定させるだけになりがちです。実際、下落中も自動買付を止めなかった児童手当のS&P500積立は+30.19%になっています。"}},{"@type":"Question","name":"暴落時の買い増しは初心者にもおすすめですか？","acceptedAnswer":{"@type":"Answer","text":"高配当株は、暴落時にこそ買うべきだと考えています。それは初心者でも同じです。財務優良な銘柄を割安に仕込める機会は、市場が恐怖で売られる局面にしか来ないからです。ただし前提として、生活防衛資金を投資と分けて確保し、平時から「安くなったら買いたい」財務優良銘柄のリストを作っておくことが必要です。"}},{"@type":"Question","name":"どうやって「底」で買えたのですか？","acceptedAnswer":{"@type":"Answer","text":"狙って底を当てたわけではありません。大きく下がった日に、以前から決めてあった銘柄へ淡々と注文を入れたら、結果的にそこが底に近かっただけです。底を当てることは誰にもできない前提で、「大きく下がったら決めてある銘柄を買う」というルールだけ守っています。"}},{"@type":"Question","name":"暴落時に買った株が、さらに下がったらどうしますか？","acceptedAnswer":{"@type":"Answer","text":"財務優良で減配リスクが低いと判断した銘柄しか買っていないので、さらに下がっても保有を続け、余力があれば追加します。株価が戻らなくても配当を受け取り続けられることが心理的な支えになっています。ただし余力の管理は重要で、一度の暴落で使い切らない設計が必要です。"}},{"@type":"Question","name":"暴落中は株価をこまめにチェックしたほうがいいですか？","acceptedAnswer":{"@type":"Answer","text":"私の経験では逆でした。2024年8月の暴落時は仕事が忙しくて株価をほとんど見られず、気づいたら戻っていました。張り付いて見ているほど恐怖が増して、狼狽売りのリスクが上がると感じます。やることを事前に決めてあれば、見る必要があるのは注文を入れる一瞬だけです。"}},{"@type":"Question","name":"暴落に備えて現金はどれくらい持っておくべきですか？","acceptedAnswer":{"@type":"Answer","text":"まず生活防衛資金として、最低でも生活費6ヶ月分は投資と完全に分けて確保しておきたいところです。暴落は収入減と重なることがあるためです。そのうえで買い増し用の投資キャッシュを持つなら、一度の暴落で全部使わず、分割して投入する設計をおすすめします。私は使い切ってしまい、二番底が来ても動けない状態を経験しました。"}}]}関連記事・ツール新NISAでインデックス投資と高配当株を5:5で持つ理由 高配当株の本当の強さは「増配」だった【保有銘柄のYOCを公開】 含み益が消えた日、私は何もしなかった【39年ぶり円安でも動じない理由】 児童手当を全額S&P500に投資している話（下落中も止めなかった記録） 30代子育て世帯が金融資産2,000万円を貯めるまでにやったこと NISAの始め方を入門者向けに解説 複利計算シミュレーター 三菱UFJの株価が3倍になった話【2023年12月に買った1銘柄・評価損益率200%超】※本記事は運営者個人の売買記録と体験の共有であり、特定銘柄の売買を推奨するものではありません。騰落率は2026年7月16日終値ベースの概算（株式分割等は未調整）です。投資判断は必ずご自身の責任で行ってください。詳細は免責事項をご確認ください。

30代子育て世帯が金融資産2,000万円を貯めるまでにやったこと【固定費→保険→NISA→自動化の順番で全部公開】

30代子育て世帯が金融資産2,000万円を貯めるまでにやったこと【固定費→保険→NISA→自動化の順番で全部公開】

「金融資産2,000万円」と聞くと、高収入の家庭の話に聞こえるかもしれません。 我が家は違います。私は公務員からIT業界へ転職して年収が100万円以上ダウンし、今は育休中。子どもは2人。妻と共働きとはいえ、世帯収入が特別に多いわけではありません。 それでも、現金などを含めた我が家の金融資産は2,000万円を超えました。 この記事では、そこに至るまでに実際にやったことを、順番どおりに全部公開します。先に言っておくと、派手な話はひとつも出てきません。むしろ約300万円を失った失敗も出てきます。それでも「同じ順番でやれば再現できる」と思える内容にしたつもりです。結論：順番は「固定費 → 保険 → NISA → 自動化」だった 最初に全体像をまとめます。我が家がやったことは、この4ステップだけです。順番 やったこと 効果STEP1 固定費の見直し（格安SIM・保険料） 年14万円の削減STEP2 貯蓄型保険3社の解約 月約4.5万円を積立の原資に付け替えSTEP3 NISAに集中投資 旧つみたてNISAだけで元本102.5万円→228.6万円STEP4 積立の全自動化 児童手当も含め「意志力ゼロ」で続く仕組みにポイントは順番です。投資（攻め）から始めたのではなく、支出の整理（守り）から始めました。固定費と保険で毎月の余剰を作り、その余剰をNISAに流し、最後に全部を自動化する——攻めの原資は、守りで作ったお金です。前提：我が家のスペックを正直に 再現性の話をするために、前提を先に出します。30代夫婦・共働き・子ども2人 私は元公務員。IT業界（SES）へ転職し、年収は100万円以上ダウン。現在は第2子の育休中 住まいは賃貸（住宅ローンなし） 特別な副収入や相続はなし「高年収だから貯まった」ではないことは、転職で年収を下げた私自身が一番よく分かっています。効いたのは収入の高さではなく、支出の構造と、続く仕組みでした。資産推移：証券口座が約100万円→約1,450万円になるまで 抽象論の前に、数字の推移を出します。楽天証券の口座残高（証券口座のみ）の、ざっくりした節目です。時期 証券口座の残高（約） 何があったか2023年はじめ 100万円 積立投資を続けていた時期2023年末 520万円 毎月の積立＋預金からの移し替え2024年9月 920万円 積立の継続と相場の上昇2024年10月 1,300万円 退職金・保険の解約返戻金・共済の積立を証券口座に集約2025年9月 1,570万円 ピーク2025年秋 1,210万円 ワンルーム売却の持ち出しで約300万円を出金（後述の失敗）2026年7月 1,450万円 積立継続で回復中これは証券口座だけの数字で、生活防衛資金などの現金を合わせた金融資産の合計が2,000万円超という構図です。 見てのとおり、一直線には増えていません。大きく跳ねた月（退職金などの集約）もあれば、大きく減った月（失敗の精算）もあります。それでも毎月の積立という土台があると、多少の凹みは時間が埋めてくれる——推移を眺めて、いま実感していることです。 （退職金の内訳や手取りの計算方法は公務員の退職金のリアルで、退職金シミュレーターを使えば自分の場合の概算も試算できます）STEP1：固定費の見直し【年14万円】 最初にやったのは投資ではなく、毎月勝手に出ていくお金の整理でした。 大きかったのは通信費と保険料です。夫婦で格安SIM（楽天モバイル）に替え、火災保険を不動産会社の言い値のプランから自分で選んだものに切り替えました。これだけで年間約14万円が浮きました。 固定費のいいところは、一度見直せば、努力ゼロで削減効果が毎月続くことです。節約を「我慢」で続けるのは無理でも、固定費は仕組みなので裏切りません。 → 詳細：固定費を見直して年14万円浮かせた話・賃貸の火災保険は自分で選べるSTEP2：貯蓄型保険3社の解約【月約4.5万円を投資へ】 我が家の資産形成で、たぶん一番大きな分岐点がここです。 かつての私は、貯蓄型保険3社に月4万円以上を払い込んでいました。「保障と貯蓄が両方できてお得」と信じていたからです。FP3級を取って自分で計算できるようになり、その認識は崩れました。保障は薄く、利回りは低く、途中解約なら元本割れ——保障と運用は分けたほうが、どちらも効率が良いという結論に至り、3社すべてを解約しました。 解約で戻ったお金と、浮いた月約4.5万円は、そのままNISAの積立に付け替えました。がん保険・医療保険も、高額療養費制度と健保の付加給付を確認したうえで解約。残した民間保険は、掛け捨ての死亡保障と火災保険だけです。 → 詳細：貯蓄型保険3社を解約してNISAに全額移した話・がん保険・医療保険を全部解約した話・我が家の保険ポートフォリオ全公開STEP3：NISAに集中【元本102.5万円→228.6万円の実体験】 守りで作った余剰は、すべてNISAに向けました。 方針はシンプルです。夫婦でNISAをフル活用し、インデックス投資信託と高配当株をおおむね5:5で保有。iDeCoは流動性の観点から使わず、NISA集中を選びました。 「本当に増えるのか」への答えとして、実績をひとつ。2021年から2023年まで積み立てた旧つみたてNISAは、元本102.5万円が2026年6月時点で228.6万円になっています。2023年末を最後に1円も追加していない、ただの放置でこれです。 → 詳細：NISAの始め方4ステップ・インデックスと高配当株を5:5で持つ理由・iDeCoをやらずNISAに集中している理由STEP4：全部を自動化【意志力に頼らない】 最後の仕上げが自動化です。 毎月の積立はクレカ積立と自動買付で完結。児童手当も、住信SBIネット銀行の自動振込→子ども名義の楽天銀行→楽天証券の自動買付という流れを一度設定して、以後は完全放置です。実際、児童手当の積立は約44万円が約57万円（+30%）に育っています。 自動化の本質は「楽になる」ことではなく、相場が荒れた日も、家計が忙しい月も、判断を挟まず淡々と買い続けられることだと思っています。積立を止めるには手続きが要る——このひと手間の壁が、暴落時の狼狽売りから資産を守ってくれます。 → 詳細：児童手当の積立を全自動化した設定手順・児童手当を全額S&P500に投資している話失敗も公開：ワンルーム投資で約300万円を失った ここまで読むと順風満帆に見えるかもしれませんが、大きな失敗があります。 私は過去に、営業トークに乗せられて投資用ワンルームマンションを3戸購入しました。収支は毎月赤字。最終的に3戸すべてを売却しましたが、売却時には約300万円の持ち出しが必要でした。先ほどの資産推移で2025年秋に大きく減っているのは、この精算です。 痛い授業料でしたが、得たものもあります。「理解できないものにお金を入れない」「売る側の動機を考える」——いま我が家の投資がインデックスと高配当株だけのシンプルな構成なのは、この失敗があったからです。 → 詳細：投資用ワンルームを3戸売却した話・ワンルーム営業の手口7つ転職・育休を挟んでも崩れなかった理由 この4年の間に、私は転職（年収100万円以上ダウン）と2回目の育休という、収入が大きく変わるイベントを経験しています。それでも資産形成が止まらなかった理由は2つあります。 1つ目は、生活費の水準を先に下げてあったこと。固定費と保険の整理が済んでいたので、収入が下がっても積立を続ける余地が残りました。 2つ目は、数字で見通しを立ててから動いたこと。転職も育休も、「収入がこう変わっても家計は成立する」と試算したうえで決断しています。感覚ではなく数字で判断する習慣は、FP3級の学習で身につきました。💡 我が家と同じ試算をしてみる：家族構成・収入・教育方針を入れると、100歳までの資産推移がグラフでわかります。 → ライフプランシミュレーターを使ってみる（無料・登録不要）まとめ：2,000万円は「順番」の結果だった順番は固定費 → 保険 → NISA → 自動化。攻めの原資は守りで作る 固定費見直しで年14万円、貯蓄型保険3社の解約で月約4.5万円の原資を確保 NISAは夫婦でフル活用。旧つみたてNISAは元本102.5万円→228.6万円 児童手当も含めて全自動化し、意志力に頼らない仕組みに ワンルーム投資で約300万円の持ち出しという失敗も込みで、金融資産は2,000万円超に特別な収入も、うまい話もありませんでした。あったのは、支出の構造を直す順番と、続く仕組みだけです。この記事が、同じ子育て世帯の「何から始めるか」の地図になればうれしいです。💡 毎月いくら積み立てると、何年でいくらになるか——自分の数字で確かめたい方はこちら。 → 複利計算シミュレーターを使ってみる（無料・登録不要）よくある質問（FAQ） Q1. 世帯年収がいくらなら金融資産2,000万円に届きますか？ 年収の絶対額より「収入と生活費の差」と「続けた年数」で決まるというのが我が家の実感です。私は転職で年収が100万円以上下がりましたが、先に固定費と保険を整理して生活費の水準を下げてあったため、積立を止めずに済みました。同じ収入でも、支出の構造しだいで結果は大きく変わります。 Q2. 何から始めるのがおすすめですか？ 固定費の見直しからです。通信費と保険料は、一度見直すだけで削減効果が毎月続き、投資と違って元本割れのリスクもありません。我が家はここで年14万円を作り、次に貯蓄型保険の解約で月約4.5万円を確保してから、NISAに進みました。攻めの前に守り、が順番です。 Q3. 貯蓄型保険は解約して損しませんでしたか？ 解約時点では元本割れのものもありました。それでも「低い利回りで今後も払い続ける損失」と比べて、早く解約してNISAに付け替えるほうが合理的と判断しました。実際、付け替え先の旧つみたてNISAは元本102.5万円が228.6万円になっています。保障が必要な分は、掛け捨ての定期保険で安く確保しています。 Q4. 資産推移が一直線に増えていないのはなぜですか？ 退職金や保険の解約返戻金をまとめて証券口座に移した月は大きく増え、ワンルームマンション売却の持ち出し約300万円を出した時期は大きく減っています。相場の上下もあります。それでも毎月の積立という土台があると、凹みは時間が埋めてくれるというのが、推移を振り返っての実感です。 Q5. 投資の失敗はどう立て直しましたか？ ワンルーム3戸の売却で約300万円の持ち出しになりましたが、赤字を垂れ流し続けるより損切りを選びました。以後は「理解できないものにお金を入れない」を徹底し、インデックス投資信託と高配当株だけのシンプルな構成にしています。失敗を隠さず精算したことで、資産形成の全体はむしろ加速しました。 Q6. 子育て中で家計管理に時間をかけられません。どうすればいいですか？ 我が家も同じで、だからこそ「全自動化」に行き着きました。毎月の積立はクレカ積立と自動買付、児童手当は銀行の自動振込と証券口座の自動買付を一度設定して完全放置です。時間も意志力も使わない仕組みにしてしまえば、忙しさは資産形成の障害になりません。{"@context":"https://schema.org","@type":"FAQPage","mainEntity":[{"@type":"Question","name":"世帯年収がいくらなら金融資産2,000万円に届きますか？","acceptedAnswer":{"@type":"Answer","text":"年収の絶対額より「収入と生活費の差」と「続けた年数」で決まるというのが我が家の実感です。私は転職で年収が100万円以上下がりましたが、先に固定費と保険を整理して生活費の水準を下げてあったため、積立を止めずに済みました。同じ収入でも、支出の構造しだいで結果は大きく変わります。"}},{"@type":"Question","name":"何から始めるのがおすすめですか？","acceptedAnswer":{"@type":"Answer","text":"固定費の見直しからです。通信費と保険料は、一度見直すだけで削減効果が毎月続き、投資と違って元本割れのリスクもありません。我が家はここで年14万円を作り、次に貯蓄型保険の解約で月約4.5万円を確保してから、NISAに進みました。攻めの前に守り、が順番です。"}},{"@type":"Question","name":"貯蓄型保険は解約して損しませんでしたか？","acceptedAnswer":{"@type":"Answer","text":"解約時点では元本割れのものもありました。それでも「低い利回りで今後も払い続ける損失」と比べて、早く解約してNISAに付け替えるほうが合理的と判断しました。実際、付け替え先の旧つみたてNISAは元本102.5万円が228.6万円になっています。保障が必要な分は、掛け捨ての定期保険で安く確保しています。"}},{"@type":"Question","name":"資産推移が一直線に増えていないのはなぜですか？","acceptedAnswer":{"@type":"Answer","text":"退職金や保険の解約返戻金をまとめて証券口座に移した月は大きく増え、ワンルームマンション売却の持ち出し約300万円を出した時期は大きく減っています。相場の上下もあります。それでも毎月の積立という土台があると、凹みは時間が埋めてくれるというのが実感です。"}},{"@type":"Question","name":"投資の失敗はどう立て直しましたか？","acceptedAnswer":{"@type":"Answer","text":"ワンルーム3戸の売却で約300万円の持ち出しになりましたが、赤字を垂れ流し続けるより損切りを選びました。以後は「理解できないものにお金を入れない」を徹底し、インデックス投資信託と高配当株だけのシンプルな構成にしています。"}},{"@type":"Question","name":"子育て中で家計管理に時間をかけられません。どうすればいいですか？","acceptedAnswer":{"@type":"Answer","text":"我が家も同じで、だからこそ全自動化に行き着きました。毎月の積立はクレカ積立と自動買付、児童手当は銀行の自動振込と証券口座の自動買付を一度設定して完全放置です。時間も意志力も使わない仕組みにしてしまえば、忙しさは資産形成の障害になりません。"}}]}関連記事・ツール固定費を見直して年14万円浮かせた話 貯蓄型保険3社を解約してNISAに全額移した話 NISAの始め方を入門者向けに解説 児童手当の積立を全自動化した設定手順 投資用ワンルームを3戸売却した話 ライフプランシミュレーターの使い方と設計思想 暴落のとき、私は何をしたか【売買記録を全公開】 含み益が消えた日、私は何もしなかった【39年ぶり円安でも動じない理由】 育休手当はいつ・いくら振り込まれた？【初回振込の実録】 ライフプランシミュレーター／複利計算シミュレーター※本記事は運営者個人の体験に基づくものであり、特定の金融商品の購入や解約を推奨するものではありません。金額はいずれも概算です。投資判断は必ずご自身の責任で行ってください。詳細は免責事項をご確認ください。

iDeCoをやらずNISAに集中している理由【企業型DCはあるが上乗せしない・60歳ロックと出口課税を避ける】

iDeCoをやらずNISAに集中している理由【企業型DCはあるが上乗せしない・60歳ロックと出口課税を避ける】

「NISAをやっているなら、iDeCoも当然やってるよね？」 投資の話になると、よくこう言われます。所得控除でガッツリ節税できる、老後資金が積み上がる——iDeCo（個人型確定拠出年金）は、たしかに魅力的な制度として語られます。 でも私は、iDeCoをやっていません。投資はNISAに集中させています。 「節税できるのにもったいない」と思われるかもしれません。実際、私もさんざん検討しました。そのうえで「自分はやらない」と判断しています。 この記事では、NISAをフル活用している私が、なぜiDeCoには手を出さないのか——その理由を、企業型DC加入者というリアルな立場から正直に書きます。「やる価値がある人」の条件も最後に書くので、判断材料にしてください。結論：私はiDeCoをやらず、NISAに集中している 最初に結論からお伝えします。私はiDeCo（個人型確定拠出年金）を利用していない 自分で動かす投資はNISA（つみたて投資枠・成長投資枠）に集中 勤務先の企業型DCはあるが、会社が出してくれる分だけを運用（自分の上乗せはしない）「確定拠出年金を全否定している」のではありません。会社が出してくれる企業型DCは、もらえるものとしてきっちり運用しています。ただ、そこに自分のお金を上乗せする（iDeCoやマッチング拠出）ことはしない、という選択です。 なぜそうしているのか。理由を一つずつ書いていきます。前提：私の確定拠出年金まわりの状況 理由の前に、私の状況を共有しておきます。判断は人それぞれの前提で変わるからです。項目 私の状況雇用形態 会社員（SES）＋個人事業を開業済企業型DC あり（会社拠出のみ・マッチング拠出はしていない）企業型DCの商品 ラインナップが弱く、優良な低コスト投信が乏しい企業型DC内の運用 その中ではマシな全世界株インデックスを選択NISA つみたて・成長投資枠を優先して活用中ライフステージ 第2子の育休中（収入が一時的に減少）ポイントは、確定拠出年金の「箱」はすでに企業型DCで持っているということです。そのうえで「iDeCoという2つ目の箱を増やすか？」が論点になります。理由①：60歳まで引き出せない（流動性がなさすぎる） iDeCo最大の特徴であり、私にとって最大のネックがこれです。iDeCoに入れたお金は、原則60歳まで引き出せません。 私はいま、子どもが2人。これから教育費のピークが来ますし、住み替えや車の買い替えなど、まとまったお金が必要になる場面が何度も訪れます。 そんなライフステージで、数十年単位で動かせないお金を増やすのは、自分には怖いというのが正直なところです。 その点NISAは、必要になればいつでも売却して引き出せます。「老後まで使わないと決め切れないお金」を、わざわざ動かせない箱に入れる必要はない——これが1つ目の理由です。理由②：出口課税が読めない（2026年にさらに厳しくなった） iDeCoは「入口（拠出時）」で所得控除が効く一方、「出口（受け取り時）」では課税されます。一時金で受け取れば退職所得控除、年金形式なら公的年金等控除が使えますが、この出口の枠が年々読みにくくなっています。 特に大きいのが、2026年1月からの退職所得控除の改正です。会社の退職金とiDeCoの一時金を両方受け取る場合、退職所得控除を満額使うために空けるべき期間のルールが、従来の「5年」から「10年」へ厳しくなりました（2026年6月時点。詳細・最新は必ずご自身で確認してください）。退職所得控除のしくみそのもの（計算式と2分の1課税）は、私が実際に退職金を受け取ったときの記事で具体例つきで解説しています。 つまり、入口の節税メリットは確実にもらえても、出口でいくら取られるかは数十年先の税制次第。その間にもルールは動きます。 「今の節税額」と「数十年後の課税額」を天秤にかけたとき、出口が読めない不確実性を、自分は重く見た。これが2つ目の理由です。理由③：育休中は所得控除のメリットが薄い iDeCoの最大の魅力は「掛金が全額所得控除になる」ことです。ただし、この節税効果は、課税所得が高い人ほど大きく、低い人ほど小さいという性質があります。 私はいま育休中で、収入が一時的に下がっています。育児休業給付金は非課税ですし、課税される所得そのものが平常時より小さい。この時期にiDeCoを始めても、所得控除の旨みは平常時の何分の一かにとどまります。 「節税のために始める」のであれば、メリットが最も薄いタイミングでわざわざ口座を作る必要はない。これが3つ目の理由です。理由④：企業型DCの商品が弱い＝上乗せする魅力がない 私の勤務先の企業型DCは、正直に言って商品ラインナップが貧弱です。eMAXIS Slim S&P500のような低コストで優良なインデックス投信は入っておらず、選べる中でマシな全世界株インデックスを選んで、会社拠出分だけを運用しています。 ここで考えたのが、「自分のお金を上乗せするなら、どの箱が一番自由か」です。企業型DCにマッチング拠出 → 商品が弱いまま。良い投信が選べない iDeCoを併用（企業型DC加入者は月2万円まで・2026年6月時点）→ 口座管理手数料がかかり、60歳ロックも付く NISA → 商品を自分で自由に選べる。eMAXIS Slim系も買える。手数料も口座維持コストもかからず、いつでも引き出せる比べるまでもありませんでした。自分の上乗せ資金は、商品が自由で流動性もあるNISAに入れるのが合理的。これが4つ目の理由です。 NISAでどんな商品をどう組んでいるかは、こちらに書いています。新NISAでインデックス投資と高配当株を5:5で持つ理由理由⑤：NISAの非課税枠だけで、自分には十分 新NISAは恒久化され、生涯で1,800万円の非課税枠を持てるようになりました。夫婦で使えば3,600万円です。 私の積立ペースで考えると、この枠を埋めるだけでも相当な年数がかかります。先に埋めるべき非課税の箱がこれだけあるのに、60歳ロックと出口課税がついたiDeCoを急いで足す理由が、自分には見当たりませんでした。 まずはNISAの枠を優先して使い切る。話はそれからでいい——これが5つ目の理由です。 NISAをこれから始める方は、こちらもどうぞ。NISAの始め方を入門者向けに解説ただし「iDeCoをやる価値がある人」もいる ここまで「やらない理由」を書いてきましたが、私はiDeCoを否定しているわけではありません。次のような条件がそろう人には、むしろ有力な選択肢だと思っています。課税所得が高い（所得控除の節税インパクトが大きい） 受け取り時に退職所得控除の枠に余裕がある（会社の退職金が少ない、または受け取り時期を調整できる） 60歳まで使う予定のない余裕資金で拠出できる すでにNISAの非課税枠を活用し切っている要するに、「節税メリットが大きく、出口の枠に余裕があり、60歳まで触らなくていいお金がある人」です。私の場合は、育休中で所得控除が薄く、出口も読みにくく、まだNISA枠も余っている。だから今は「やらない」という判断になっているだけです。 もし将来、定年が近づいて収入が高く、退職所得控除の枠にも余裕があり、節税効果が十分に見込めるなら——そのときは改めて検討の余地があると考えています。「一生やらない」ではなく、「今の自分にはNISAが先」ということです。個人事業側の「小規模企業共済」も見送った 私は会社員のかたわら個人事業を開業しています。自営業者の退職金代わりとして知られる小規模企業共済も検討しました。 掛金が全額所得控除になる点はiDeCoと似ています。ただ、結局は長期間お金を拘束される設計である 一定期間内に解約すると元本割れのリスクがある 出口の受け取り方・課税の考え方を、また別途追わなければならない——と考えると、iDeCoを見送ったのと同じ理由で、自分にとって有効な手段とは思えませんでした。流動性を犠牲にして節税を取りにいくより、NISAで自由に運用するほうが、今の自分には合っています。まとめ：今の私の答えは「NISAが先、iDeCoはやらない」 長く書いてきたので、要点を整理します。60歳まで引き出せない——教育費期のいま、流動性のなさが最大のネック 出口課税が読めない——2026年改正で退職所得控除はさらに厳しくなった 育休中は所得控除が薄い——節税メリットが最も小さいタイミング 企業型DCの商品が弱い——上乗せするならNISAのほうが自由で低コスト NISAの非課税枠で十分——まず1,800万円の枠を優先して使うそして、確定拠出年金そのものを拒んでいるわけではなく、会社が出してくれる企業型DCはしっかり運用している。自分の上乗せ資金をどこに置くか、という配分の問題として「NISAが先」と決めているだけです。 iDeCoは、人によっては非常に強力な制度です。でも「みんながやっているから」「節税になるから」だけで飛びつくと、出口や流動性で後悔しかねません。自分のライフステージと前提で、冷静に天秤にかける。その結果として、私は今「やらない」を選んでいます。 家計や投資の考え方の全体像は、こちらの記事にもまとめています。貯蓄型保険3社をすべて解約してNISAに全額移した話 楽天・SBI・マネックス証券を3社使った正直な感想よくある質問（FAQ） Q1. NISAをやるなら、iDeCoも併用したほうが得では？ 非課税枠を最大化したい人にはそうかもしれません。ただ、iDeCoには60歳までの引き出し制限と出口課税があります。流動性と出口の不確実性をどう評価するかで答えは変わります。私はまずNISAの枠を優先する判断をしています。 Q2. 企業型DCがあると、iDeCoはできないのですか？ できます。2026年6月時点では、企業型DC加入者でも月2万円までiDeCoを併用できます。私は「併用できるが、あえてやらない」という選択をしています。商品が自由で流動性のあるNISAに上乗せ資金を回すほうが、自分には合っているからです。 Q3. iDeCoの所得控除は魅力的では？ 魅力的です。ただし節税効果は課税所得が高い人ほど大きく、育休中で収入が下がっている今の私にはメリットが薄い。所得が高い時期であれば、評価は変わってきます。 Q4. 出口課税はそんなに問題ですか？ 入口で節税できても、出口（受け取り時）に課税されます。2026年1月の改正で、退職金とiDeCo一時金を両方受け取る際の退職所得控除のルールが厳しくなりました。数十年先の税制に左右される不確実性を、私は重く見ています。最新ルールは必ずご自身で確認してください。 Q5. 企業型DCの商品が弱いときはどうすればいい？ 選べる中で最も低コストに近いインデックス投信を選ぶしかありません。私は全世界株インデックスを選び、会社拠出分だけを運用しています。自分の上乗せ資金は、商品を自由に選べるNISAに回しています。 Q6. 結局、iDeCoは誰に向いているのですか？ 課税所得が高く、退職所得控除の枠に余裕があり、60歳まで使わない余裕資金があり、すでにNISA枠を活用し切っている人です。条件がそろえば強力な制度です。自分の前提と照らして判断してください。{"@context":"https://schema.org","@type":"FAQPage","mainEntity":[{"@type":"Question","name":"NISAをやるなら、iDeCoも併用したほうが得では？","acceptedAnswer":{"@type":"Answer","text":"非課税枠を最大化したい人にはそうかもしれません。ただ、iDeCoには60歳までの引き出し制限と出口課税があります。流動性と出口の不確実性をどう評価するかで答えは変わります。私はまずNISAの枠を優先する判断をしています。"}},{"@type":"Question","name":"企業型DCがあると、iDeCoはできないのですか？","acceptedAnswer":{"@type":"Answer","text":"できます。2026年6月時点では、企業型DC加入者でも月2万円までiDeCoを併用できます。私は「併用できるが、あえてやらない」という選択をしています。商品が自由で流動性のあるNISAに上乗せ資金を回すほうが、自分には合っているからです。"}},{"@type":"Question","name":"iDeCoの所得控除は魅力的では？","acceptedAnswer":{"@type":"Answer","text":"魅力的です。ただし節税効果は課税所得が高い人ほど大きく、育休中で収入が下がっている今の私にはメリットが薄い。所得が高い時期であれば、評価は変わってきます。"}},{"@type":"Question","name":"出口課税はそんなに問題ですか？","acceptedAnswer":{"@type":"Answer","text":"入口で節税できても、出口（受け取り時）に課税されます。2026年1月の改正で、退職金とiDeCo一時金を両方受け取る際の退職所得控除のルールが厳しくなりました。数十年先の税制に左右される不確実性を、私は重く見ています。最新ルールは必ずご自身で確認してください。"}},{"@type":"Question","name":"企業型DCの商品が弱いときはどうすればいい？","acceptedAnswer":{"@type":"Answer","text":"選べる中で最も低コストに近いインデックス投信を選ぶしかありません。私は全世界株インデックスを選び、会社拠出分だけを運用しています。自分の上乗せ資金は、商品を自由に選べるNISAに回しています。"}},{"@type":"Question","name":"結局、iDeCoは誰に向いているのですか？","acceptedAnswer":{"@type":"Answer","text":"課税所得が高く、退職所得控除の枠に余裕があり、60歳まで使わない余裕資金があり、すでにNISA枠を活用し切っている人です。条件がそろえば強力な制度です。自分の前提と照らして判断してください。"}}]}免責事項：本記事は筆者個人の体験談・所感を共有するものであり、特定の制度・商品の利用や投資を推奨するものではありません。税制・制度は改正されます。記載は2026年6月時点の情報をもとにしており、実際の判断は必ず最新情報を確認のうえ、ご自身の責任で行ってください。

NISAの始め方を入門者向けに解説【口座開設から最初の積立設定まで4ステップ】

NISAの始め方を入門者向けに解説【口座開設から最初の積立設定まで4ステップ】

「NISAがお得らしいのはわかった。で、何から始めればいいの？」 数年前の私が、まさにこの状態でした。ニュースでも職場でも「NISA」という言葉は聞く。やったほうがいいんだろうなとは思う。でも、証券口座？つみたて投資枠？何それ——と、調べるたびに知らない言葉が出てきて、結局何ヶ月も放置していました。 当時の私は、毎月数万円を貯蓄型保険に払い込んでいました。その後FP3級を取り、保険の中身を自分で計算できるようになって、貯蓄型保険3社をすべて解約してNISAに移行。いまは夫婦でNISAをフル活用しています。 この記事では、「これからNISAを始める人」が口座開設から最初の積立設定までたどり着くための手順を、4ステップで具体的に解説します。専門用語は最小限に、つまずきやすいポイントは私の実体験ベースで書きます。 「本当に増えるの？」という疑問には、私自身の旧つみたてNISAの運用実績（積立元本102.5万円 → 評価額228.6万円）を、楽天証券のスクリーンショット付きで先にお見せします。 NISAとは：運用益が非課税になる制度 NISAは、ひとことで言うと「投資の利益に税金がかからなくなる口座」です。 通常、投資で得た利益（値上がり益や配当金）には約20%の税金がかかります。たとえば100万円の利益が出ても、手元に残るのは約80万円。NISA口座ならこの税金がゼロになり、100万円がまるごと手元に残ります。 2024年に制度が大幅に拡充された「新NISA」の要点がこちらです。項目 内容対象 18歳以上つみたて投資枠 年間120万円（長期積立向けの投資信託）成長投資枠 年間240万円（投資信託に加え個別株・ETFも可）年間投資枠の合計 最大360万円生涯の非課税保有限度額 1,800万円（うち成長投資枠は1,200万円まで）非課税期間 無期限売却した場合 売却分の枠が翌年復活する枠の名前が2つ出てきましたが、初心者のうちは難しく考える必要はありません。「つみたて投資枠で、毎月コツコツ投資信託を積み立てる」——これだけでNISAの恩恵は十分に受けられます。 私の実績：旧つみたてNISAの102.5万円が228.6万円になった 制度の説明だけでは実感が湧かないと思うので、私自身の運用実績を先にお見せします。 私は2024年の新NISA開始より前の旧つみたてNISA（年間40万円が上限だった旧制度）で、2021年4月から2023年12月まで積立をしていました。買っていたのはeMAXIS Slimの2本です。 楽天証券の「投信あしあと」画面のスクリーンショットがこちら（2026年6月時点）。数字をまとめるとこうなります。項目 S&P500 オルカン 合計累計積立額 545,000円 480,000円 1,025,000円評価額 1,222,509円 1,064,247円 2,286,756円評価損益 +677,509円（+124.31%） +584,247円（+121.71%） +1,261,756円（約+123%）積み立てたのは2年9ヶ月間で、合計102.5万円。月の積立額は当初2.5万円から始めて途中で増額し、2022年・2023年は年40万円の枠を満額使いました。 そして注目してほしいのは、2023年12月を最後に、1円も追加投資していないことです。2024年からは新NISA口座での積立に切り替えたため、旧つみたてNISA分はただ放置しているだけ。それでも約5年間の運用で元本の2.2倍以上に育ちました。 利益の約126万円に通常かかるはずの税金（20.315%）は約25.6万円。NISAだからこれがゼロです。年40万円という小さな枠だった旧制度ですらこの結果——新NISAの枠はこの9倍（年360万円）あります。 もちろんこれは相場が好調だった期間の結果であり、常にこのペースで増えるわけではありません。それでも「コツコツ積み立てて放置する」だけで何が起こりうるかの、リアルな実例にはなると思います。 NISAを始めるべき3つの理由 「やったほうがいいのは聞いてるけど、踏み切れない」という人に向けて、私が考える理由を3つだけ挙げます。 理由1：銀行預金だけではお金の価値が目減りする 大手銀行の普通預金金利は年0.2%前後。100万円を1年預けても利息は2,000円程度です。 一方で、物価は上がり続けています。お米も外食も保険料も、数年前より明らかに高い。預金の数字は減らなくても、買えるものが減っていく——これがインフレの怖さです。長期の資産形成では、物価上昇に負けない成長が期待できる株式インデックスへの投資が、現実的な対抗手段になります。 理由2：非課税の効果は、金額が育つほど大きくなる 仮に毎月3万円を年利5%で20年積み立てると、元本720万円に対して評価額は約1,230万円。利益は約510万円です。 課税口座ならこの利益に約20%、つまり約100万円の税金がかかります。NISAならゼロ。同じ商品を同じ期間積み立てても、口座が違うだけで100万円の差がつきます。 これは仮定の計算ではありません。先ほどの私の実績でも、利益約126万円に対する約25.6万円の税金が、NISAだからゼロになっています。💡 自分の金額で試す：毎月の積立額・利回り・期間を入れると、将来いくらになるかと「NISAだといくら得か（税額の差）」がグラフでわかります。 → 複利計算シミュレーターを使ってみる理由3：少額から始められて、いつでも引き出せる NISAは月100円や1,000円からでも始められます。そして、iDeCoと違っていつでも売却して現金化できます。 「資金が拘束されるのが怖い」という理由で迷っているなら、その心配はNISAには当てはまりません。やめたくなったら、いつでもやめられます。 NISAの始め方：4ステップ ここからが本題です。実際の手順を順番に説明します。 ステップ1：証券会社を選ぶ（ネット証券一択） NISA口座は銀行でも開設できますが、ネット証券を強くおすすめします。理由は、銀行の窓口では取扱商品が少なく、手数料の高い商品をすすめられるリスクもあるからです。 そして重要な注意点がひとつ。NISA口座は1人1口座しか持てません。複数の証券会社に口座を作っても、NISAが使えるのは1社だけ。だからこそ、最初に長く付き合える証券会社を選ぶのが大事です。 私は楽天証券・SBI証券・マネックス証券の3社すべてを実際に使った結果、投資初心者には楽天証券をすすめています。管理画面が圧倒的に見やすく、楽天ポイントも貯まるからです。3社の正直な比較はこちらの記事に書きました。 各社の口座開設ページはこちらです。楽天証券（公式サイト）：初心者に一番おすすめ。楽天経済圏ユーザーならなおさら SBI証券（公式サイト）：取扱銘柄数が業界最多。三井住友カード積立でVポイント マネックス証券（公式サイト）：米国株に強い。クレカ積立のポイント還元率が高いステップ2：口座開設を申し込む（NISA口座も同時に） 証券会社を決めたら、公式サイトから口座開設を申し込みます。所要時間はスマホで10〜15分程度です。 用意するものは2つだけ。マイナンバーカード（または通知カード＋運転免許証） 銀行口座（入金用）申込画面で迷いやすいポイントを2つ補足します。「NISA口座を開設する」に必ずチェックを入れる。総合口座だけ開いてNISA口座を忘れるのが、初心者の定番のつまずきです 口座種別は「特定口座（源泉徴収あり）」を選ぶ。NISA枠を超えて投資した場合の税金を証券会社が処理してくれる設定で、確定申告が不要になります申し込み後、税務署の審査（NISA口座は1人1口座のため）を経て、1〜2週間程度で開設完了の連絡が来ます。 ステップ3：積立設定をする（クレカ積立がおすすめ） 口座が開設できたら、毎月の積立を設定します。 ここでのおすすめはクレジットカード積立です。楽天証券なら楽天カード、SBI証券なら三井住友カードで投信を積み立てられて、積立額に応じてポイントが付きます。引き落とし忘れの心配もなく、完全に自動で積立が続く仕組みになります。 そして金額です。ここで私から、初心者に一番伝えたいことを書きます。 最初から大金を入れないでください。少額の積立から始めて、まず値動きに慣れることが先決です。 「枠が年360万円あるなら、貯金からまとめて入れたほうが得では？」と考えたくなります。理屈の上ではそういう計算も成り立ちます。でも、投資を始めたばかりの人にとっての最大のリスクは、相場の下落ではなく値動きに心が耐えられず、下がったところで怖くなって売ってしまうことです。 月1万円の積立なら、評価額が10%下がっても数千円のマイナス。「こういうものか」と冷静に観察できます。これが貯金からまとめて入れた数百万円だったら——10%の下落は数十万円です。投資に慣れていない状態でこの数字を見て、平常心でいられる人は多くありません。 少額で始めて、上がるのも下がるのも一通り経験する。自分が値動きに動じなくなってから金額を増やせばいいのです。非課税枠は逃げません。重要なのは金額の大きさよりも、途中でやめずに続けられることです。 ひとつだけ前提条件があります。生活費の3〜6ヶ月分の現金（生活防衛資金）は投資に回さず、預金で確保しておくこと。急な出費のたびに投資信託を売却していては、長期投資になりません。 ステップ4：商品を選ぶ（最初は低コストのインデックスファンド1本） 最後に「何を買うか」です。初心者が最初に選ぶべきは、低コストのインデックスファンド1本。具体的には次のどちらかが定番です。eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）：通称オルカン。全世界の株式にまるごと分散投資 eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）：米国の主要500社に投資どちらも信託報酬（保有コスト）が業界最低水準で、つみたて投資枠の対象です。「全世界に分散したいならオルカン、米国経済の成長に賭けるならS&P500」という選び方で、どちらか1本で十分です。 ちなみに私のNISAは、インデックスファンドと高配当株を5:5で持つ構成です。この理由はポートフォリオ公開記事に書きましたが、これは投資に慣れてからの応用編。最初の1本はオルカンかS&P500で間違いありません。 初心者がつまずきやすい3つの不安への答え 最後に、私自身が始める前に感じていた不安と、いま思う答えを書きます。 不安1：「暴落したらどうしよう」 暴落は、長期投資を続けていれば必ず遭遇します。私も保有資産が大きく下がる局面を経験しました。 大事なのは、暴落時に売らないこと。むしろ積立を続けていれば、安い価格でたくさんの口数を買えるチャンスになります。実際、わが家の児童手当のS&P500積立は、下落局面でも自動積立を止めなかったことで、その後の回復局面でリターンが大きく伸びました。 不安2：「元本割れが怖い」 投資である以上、元本割れの可能性はゼロにはなりません。ただし、全世界株式や米国株式のインデックスは、15年以上の保有でプラスに着地してきたという過去データがあります。 だからこそ「使う予定のないお金で」「長期で」が鉄則です。逆に言うと、数年以内に使う予定のあるお金（住宅の頭金など）は投資に回すべきではありません。 不安3：「今は高値だから、下がってから始めたい」 これは私も思っていました。でも、ベストなタイミングは誰にもわかりません。プロでも当てられません。 毎月定額を積み立てる方式（ドルコスト平均法）なら、高いときには少なく、安いときには多く買うことになり、タイミングを当てる必要そのものがなくなります。「下がってから」と待っているあいだの非課税期間と複利の時間こそが、一番もったいないコストです。 まとめ：NISAの最初の一歩は「口座開設の申し込み」だけ この記事の要点を整理します。NISAは運用益約20%の税金がゼロになる制度：年間最大360万円・生涯1,800万円・非課税は無期限 私の旧つみたてNISA実績は元本102.5万円 → 評価額228.6万円（+123%）：積立停止後の放置期間も複利が働き続けた 始め方は4ステップ：ネット証券を選ぶ → 口座開設（NISA口座を忘れずに）→ クレカ積立を設定 → 低コストインデックスファンドを1本選ぶ 最初から大金を入れず、少額の積立で値動きに慣れる：動じなくなってから増額すればいい。非課税枠は逃げない 生活防衛資金（生活費3〜6ヶ月分）は現金で確保してから始める 暴落・高値の心配は、長期×積立がそのまま答えになる振り返って思うのは、一番大変だったのは投資の勉強ではなく、「口座開設を申し込む」という最初の一歩だったということです。申し込みさえしてしまえば、あとは流れに乗って進みます。 何ヶ月も「いつかやろう」のまま貯蓄型保険にお金を入れ続けていた私のようにならないために——この週末の15分で、最初の一歩を踏み出してみてください。 よくある質問（FAQ） Q1. NISA口座は銀行と証券会社、どちらで開くべきですか？ 証券会社（特にネット証券）をおすすめします。銀行は取扱商品が少なく、eMAXIS Slimシリーズのような低コストファンドを扱っていない場合があります。また、NISA口座は1人1口座のため、後から証券会社に変えたくなると金融機関変更の手続きが必要になり手間がかかります。 Q2. 毎月いくらから始めるべきですか？ 無理のない金額で大丈夫です。月100円や1,000円から設定できます。むしろ最初から大金を入れるのはおすすめしません。少額の積立で値動きに慣れ、評価額の上下に動じなくなってから増額するほうが、結果的に長く続けられます。ただし生活防衛資金（生活費3〜6ヶ月分）の確保が先です。 Q3. 積み立てたお金は途中で引き出せますか？ 引き出せます。NISAはiDeCoと違って資金拘束がなく、いつでも売却して現金化できます。しかも売却した分の非課税枠は翌年に復活するため、ライフイベントでお金が必要になっても柔軟に対応できます。 Q4. つみたて投資枠と成長投資枠、どちらを使えばいいですか？ 初心者はつみたて投資枠だけで十分です。年間120万円（月10万円）まで積み立てられるので、ほとんどの人はこの枠内に収まります。成長投資枠は個別株や高配当株など、投資に慣れてから検討すれば大丈夫です。 Q5. NISAとiDeCo、どちらを先に始めるべきですか？ 一般論として、流動性を重視するならNISAが先です。iDeCoは掛金が所得控除になる強力な節税メリットがある一方、原則60歳まで引き出せません。教育費や住宅費などのライフイベントが控えている世代は、まずNISAで「いつでも使える非課税資産」を作るのが安全です。私自身がiDeCoをやらずNISAに集中している理由は別記事にまとめています。 Q6. 子ども用のNISAはありますか？ 現行NISAは18歳以上が対象ですが、2027年1月から未成年向けの「こどもNISA」が始まる予定です（年間60万円・上限600万円・非課税無期限）。制度の詳細とわが家の活用戦略はこどもNISAの解説記事にまとめています。{"@context":"https://schema.org","@type":"FAQPage","mainEntity":[{"@type":"Question","name":"NISA口座は銀行と証券会社、どちらで開くべきですか？","acceptedAnswer":{"@type":"Answer","text":"証券会社（特にネット証券）をおすすめします。銀行は取扱商品が少なく、eMAXIS Slimシリーズのような低コストファンドを扱っていない場合があります。また、NISA口座は1人1口座のため、後から証券会社に変えたくなると金融機関変更の手続きが必要になり手間がかかります。"}},{"@type":"Question","name":"毎月いくらから始めるべきですか？","acceptedAnswer":{"@type":"Answer","text":"無理のない金額で大丈夫です。月100円や1,000円から設定できます。むしろ最初から大金を入れるのはおすすめしません。少額の積立で値動きに慣れ、評価額の上下に動じなくなってから増額するほうが、結果的に長く続けられます。ただし生活防衛資金（生活費3〜6ヶ月分）の確保が先です。"}},{"@type":"Question","name":"積み立てたお金は途中で引き出せますか？","acceptedAnswer":{"@type":"Answer","text":"引き出せます。NISAはiDeCoと違って資金拘束がなく、いつでも売却して現金化できます。しかも売却した分の非課税枠は翌年に復活するため、ライフイベントでお金が必要になっても柔軟に対応できます。"}},{"@type":"Question","name":"つみたて投資枠と成長投資枠、どちらを使えばいいですか？","acceptedAnswer":{"@type":"Answer","text":"初心者はつみたて投資枠だけで十分です。年間120万円（月10万円）まで積み立てられるので、ほとんどの人はこの枠内に収まります。成長投資枠は個別株や高配当株など、投資に慣れてから検討すれば大丈夫です。"}},{"@type":"Question","name":"NISAとiDeCo、どちらを先に始めるべきですか？","acceptedAnswer":{"@type":"Answer","text":"一般論として、流動性を重視するならNISAが先です。iDeCoは掛金が所得控除になる強力な節税メリットがある一方、原則60歳まで引き出せません。教育費や住宅費などのライフイベントが控えている世代は、まずNISAで「いつでも使える非課税資産」を作るのが安全です。"}},{"@type":"Question","name":"子ども用のNISAはありますか？","acceptedAnswer":{"@type":"Answer","text":"現行NISAは18歳以上が対象ですが、2027年1月から未成年向けの「こどもNISA」が始まる予定です（年間60万円・上限600万円・非課税無期限）。制度の詳細とわが家の活用戦略はこどもNISAの解説記事にまとめています。"}}]}免責事項：本記事は筆者個人の体験談・考え方を共有するものであり、特定の金融商品の購入を推奨するものではありません。制度内容は執筆時点の情報です。投資判断は必ずご自身の責任で行ってください。

こどもNISAが2027年1月に始まる【制度の要点と、わが家の移行戦略を全公開】

こどもNISAが2027年1月に始まる【制度の要点と、わが家の移行戦略を全公開】

「ジュニアNISAが終わってから、子どもの教育資金ってどこで運用すればいいの？」 2023年末にジュニアNISAが廃止されてから、ずっとモヤモヤしていた問いです。子ども名義の非課税口座という選択肢が消え、わが家も含めて多くの家庭が「子ども名義の特定口座」という次善の策でつないできました。 その空白が、ようやく埋まります。 2025年12月に閣議決定された令和8年度税制改正大綱で、「こどもNISA」が2027年1月から始まることが正式に盛り込まれました。 この記事では、こどもNISAの制度の要点と、ジュニアNISAとの違い、そして子ども2人を育てるわが家が「特定口座からこどもNISAへどう移行するか」の実際の戦略まで、全部書きます。 こどもNISAとは：2027年1月開始予定の未成年向け非課税制度 まず制度の要点を表で整理します。項目 内容開始時期 2027年1月（予定）対象年齢 0〜17歳（口座開設年の1月1日時点）年間投資枠 60万円（月5万円ペース）非課税保有限度額 600万円非課税期間 無期限投資対象 つみたて投資枠対象の投資信託に限定（個別株は不可）払い出し 12歳まで原則不可（災害時等の例外あり）。12歳以降は教育費・生活費等の理由＋本人同意で可能18歳到達後 現行NISAのつみたて投資枠に自動移行ポイントは3つです。 ポイント1：非課税期間が無期限 ジュニアNISAの非課税期間は5年でした。こどもNISAは現行の新NISAと同じく無期限です。0歳で始めれば、18歳までの最長18年間、そのまま大人のNISAに引き継いで何十年でも、非課税のまま運用を続けられます。 ポイント2：年間60万円・上限600万円という枠の大きさ 年間60万円は月5万円ペース。児童手当（月1万〜1.5万円）を全額入れてもまだ余裕があり、お年玉やお祝い金、祖父母からの贈与まで受け止められるサイズです。 上限600万円は、0歳から年60万円ずつ入れると10歳で使い切る計算になります。大学費用の準備という観点では十分すぎる枠です。 ポイント3：投資対象はつみたて投資枠の投資信託のみ 個別株やアクティブな売買はできません。eMAXIS Slimシリーズのような、金融庁の基準を満たした長期積立向けの投資信託に限定されています。 「選択肢が少ない」と見ることもできますが、私はむしろ子どもの教育資金にふさわしい設計だと受け止めています。18年スパンの資金で個別株の売買をする必要はありません。 ジュニアNISAと何が違うのか 廃止されたジュニアNISAと並べると、改善ぶりがよくわかります。項目 ジュニアNISA（〜2023年） こどもNISA（2027年〜）年間投資枠 80万円 60万円非課税期間 5年 無期限非課税限度額 400万円（80万×5年） 600万円投資対象 株式・投資信託など つみたて投資枠対象の投信のみ払い出し制限 18歳まで原則不可 12歳以降は条件付きで可能年間枠こそ80万円から60万円に減りましたが、非課税期間の無期限化と、払い出し制限の緩和で、使い勝手は大きく改善しています。 ジュニアNISA最大の欠点は「18歳まで払い出せない（払い出すと過去の利益まで遡って課税）」という縛りでした。中学・高校で急にお金が必要になっても動かせない——この使いにくさが、口座数が伸び悩んだ一因です。こどもNISAは12歳以降なら教育費・生活費等の理由と本人同意で払い出せるため、私立中学への進学のような「18歳より前の出口」にも対応できます。 わが家の現状：子ども2人の教育資金はこう運用している わが家には2人の子どもがいます（上の子は3歳、下の子は0歳）。現在の運用状況はこうです。資金 口座 商品上の子のジュニアNISA 子ども名義のジュニアNISA口座 2023年に年間枠80万円を全額投資済み児童手当 子ども名義の特定口座 eMAXIS Slim 米国株式(S&P500)お小遣い・お年玉 子ども名義の特定口座 eMAXIS Slim 全世界株式(オルカン)学費の残り 現金預金 —上の子は0歳のときから運用を始めています。当時はまだジュニアNISAの新規買付が可能だったため、最後の1年だけ年間枠80万円を全額使いました。この80万円は制度廃止後も18歳まで非課税のまま保有を続けられます（継続管理勘定）。 児童手当は全額、子ども名義の楽天証券特定口座でS&P500に積み立てています。この運用の実績（1年10ヶ月で+30%）は児童手当を全額S&P500に投資した実録記事でスクリーンショット付きで公開しています。 そして、わが家には運用の使い分けルールがあります。学費に使うお金 → S&P500：過去の長期リターンの優位性を重視 お小遣い・お年玉 → オルカン：本人に渡す可能性が高いお金なので、より分散の効いた全世界株で学資保険を使っていない理由は学資保険ではなくNISAを選んだ記事に書いたとおりです。返戻率105〜110%の学資保険より、18年の長期運用のほうが期待値が高いという判断です。💡 18年の複利を試算：毎月の積立額・利回り・期間を入れると、子どもが18歳になるまでにいくらになるか（複利）と、NISAの非課税メリットがグラフでわかります。 → 複利計算シミュレーターを使ってみるわが家のこどもNISA活用戦略：4つの方針 ここからが本題です。2027年1月にこどもNISAが始まったら、わが家はこう動きます。 方針1：開始までのプール資金は、現金ではなく特定口座で運用する こどもNISAの開始を待つ間、学費用の資金を現金のまま置いておくつもりはありません。子ども名義の特定口座で、こどもNISAと同じ商品（S&P500・オルカン）に投資しておきます。 「開始してから投資すればいいのでは？」と思うかもしれませんが、わが家の考え方はシンプルで、上の子でも大学入学まで15年あるためです。15年あれば、途中の暴落を織り込んでも株式インデックスがプラスで着地する可能性が高い——これは親のNISA運用でも一貫している考え方です。開始を待つ間もお金を眠らせず、特定口座で運用を始めておく方が理にかなっています。 課税されるデメリットはありますが、こどもNISA開始後にこの特定口座の資産を非課税枠へ移していく具体的な手順は、次の方針2で解説します。 ただし出口は別です。学費を実際に使う時期が見えてきたら、段階的に現金化していくつもりです。大学入学の2〜3年前から少しずつ売却していけば、直前の暴落で学費が消えるリスクを抑えられます。 方針2：特定口座からこどもNISAへ「少額の課税のうちに」移行する 現在の子ども名義の特定口座は、運用益に約20%の課税があります。こどもNISAが始まったら、特定口座の資産を売却して、こどもNISAの枠で買い直していく予定です。 ここで気になるのが「売却時に含み益へ課税されるのでは？」という点です。 そのとおりです。承知の上で移行します。 理由は単純な算数です。今の含み益は十数万円程度——課税されても数万円です。一方、このまま特定口座で18歳まで運用を続ければ、含み益は数十万〜百万円規模に育つ可能性があります。そのときの課税は数十万円。含み益が小さい今のうちに一度税金を払って非課税枠に移したほうが、トータルの手取りは大きくなる見込みです。 移行は年間60万円の枠に合わせて、数年かけて順次進めるイメージです。具体的なオペレーションは、特定口座を「定期売却サービス」で毎月一定額ずつ取り崩し、同じ金額をこどもNISA口座で毎月買い付けるという形を考えています。年間60万円を12ヶ月に均すと、月5万円のペースです。 月5万円取り崩すと、税引き後の手取りも5万円になるのか ここで気になるのが、「特定口座から月5万円を取り崩すとき、税金が引かれて手取りが5万円を下回るのでは？」という点です。 調べたところ、楽天証券の「定期売却サービス」の金額指定方式は、税引き後に受け取る金額を指定する仕組みでした。公式ヘルプにも「受渡日に受取る金額を指定する」と明記されています。つまり月5万円と設定すれば、証券会社側が税金分を上乗せした口数を自動的に売却してくれるため、手取りはちゃんと5万円になります。自分で「税引き前はいくら売れば5万円残るか」を逆算する必要はありません。 これなら、特定口座から月5万円を取り崩して、そのままこどもNISA口座で月5万円を買い付ける、というシンプルな運用がそのまま実行できます。 方針3：「学費＝S&P500、お小遣い＝オルカン」の使い分けは継続する こどもNISAに移行しても、商品の使い分けルールは変えません。つみたて投資枠対象の投資信託にeMAXIS Slim S&P500もオルカンも含まれているため、今の運用をそのまま非課税枠に引っ越せます。 方針4：下の子は0歳からこどもNISA世代 下の子は2026年生まれ。こどもNISAが始まる2027年に1歳になるので、ほぼフルに制度を使える世代です。 0歳の上の子のときはジュニアNISA終了直前で1年分しか使えませんでしたが、下の子は0歳台から無期限の非課税運用ができます。きょうだいで使える制度が違うのは少しモヤッとしますが、これは時代のめぐり合わせなので割り切っています。 12歳払い出し制限を、親としてどう見るか こどもNISAには「12歳まで原則払い出し不可、12歳以降は教育費・生活費等の理由＋本人同意で払い出し可能」という制度設計があります。 正直に言うと、この制限は実質的には形骸化すると思っています。12歳の子どもが親の「学費に使うからね」という説明に反対するケースは、現実にはほぼないからです。 それでも、私はこの設計を良い制度だと評価しています。 理由は、12歳——ちょうど小学校卒業のタイミングで、親が子どもにお金の話をする「公式なきっかけ」になるからです。 「あなた名義の口座にこれだけのお金があって、こうやって運用されてきた。ここから先は、あなたの同意がないと動かせない」——この会話そのものが、教科書では教えられない金融教育です。お年玉をオルカンで運用してきたわが家にとって、運用の実物を見せながらこの話ができるのは、むしろ楽しみだったりします。 注意点：制度はまだ「大綱」段階 最後に、大事な注意点をひとつ。 こどもNISAは2025年12月の税制改正大綱に盛り込まれた段階で、今後の国会での法案成立を経て正式決定となります。年間枠や開始時期などの細部は変わる可能性があります。 また、子ども名義の口座に親の資金を入れる場合は贈与税の考慮が必要です。年間110万円の基礎控除内であれば非課税ですが、こどもNISAの年間枠60万円に加えてお年玉やお祝い金を入れる場合は、合計額を意識しておくと安心です。 口座開設の受付がいつ始まるかは各証券会社の発表待ちです。わが家はすでに子ども名義の口座を楽天証券に持っているので、こどもNISAも同じ楽天証券で開設する予定です（証券会社の選び方はネット証券3社の比較記事をどうぞ）。 まとめ：ジュニアNISA終了の「空白」がようやく埋まる こどもNISAの要点と、わが家の戦略を整理します。2027年1月開始予定：0〜17歳対象、年間60万円、上限600万円、非課税無期限 ジュニアNISAの弱点を改善：非課税期間の無期限化＋12歳以降の条件付き払い出し 開始までのプール資金は特定口座で運用：現金で待たず、こどもNISAと同じ商品で先に運用しておく 特定口座からは「含み益が小さい今のうちに」移行：定期売却サービス（金額指定・月5万円）で取り崩し、同額をこどもNISA口座で毎月買付。楽天証券なら税引き後の受取額を指定できるので、手取りはそのまま5万円になる 12歳払い出し制限は金融教育のきっかけ：形骸化はするが、親子でお金の話をする公式な機会になるジュニアNISA終了からの3年間、「子ども名義の非課税口座がない」という空白を特定口座でつないできた家庭にとって、こどもNISAは待望の制度です。制度の正式決定と証券会社の対応を待ちつつ、移行の準備を進めていきます。 教育費の全体方針については学資保険を選ばなかった理由と児童手当の運用実録もあわせてどうぞ。 よくある質問（FAQ） Q1. こどもNISAはいつから始まりますか？ 2027年1月開始予定です。2025年12月の令和8年度税制改正大綱に盛り込まれており、今後の国会での法案成立を経て正式決定となります。証券会社での口座開設受付の時期は、各社の発表を待つ必要があります。 Q2. ジュニアNISAを持っていた場合、こどもNISAに自動で引き継がれますか？ 自動では引き継がれません。ジュニアNISAの資産は継続管理勘定で18歳まで非課税のまま保有できますが、こどもNISAは別途新規で口座開設・買付が必要です。わが家も上の子のジュニアNISA分はそのまま保有し続け、こどもNISAは新しい資金と特定口座からの移行分で使う予定です。 Q3. 個別株は買えますか？ 買えません。投資対象は現行NISAの「つみたて投資枠」対象の投資信託に限定されています。eMAXIS Slim S&P500やオルカンなどの定番インデックスファンドは対象に含まれています。 Q4. 18歳になったら口座はどうなりますか？ 現行NISAのつみたて投資枠に自動移行します。非課税のまま、本人の大人のNISAとして運用を続けられます。0歳から始めれば、18年分の複利と「自分のお金が育ってきた実績」ごと子どもに引き継げます。 Q5. 子どもの口座にお金を入れると贈与税はかかりませんか？ 年間110万円の基礎控除内であれば贈与税はかかりません。こどもNISAの年間枠は60万円なので、枠を使い切っても基礎控除内に収まります。ただしお年玉・お祝い金・別口座への入金など、その年の贈与の合計額で判定される点には注意してください。 Q6. 教育資金は全部投資に回して大丈夫ですか？ わが家は「使う時期までの年数」で判断しています。大学入学まで10年以上あれば株式インデックスでの運用を選び、使う時期が2〜3年先に見えてきたら段階的に現金化していく方針です。直前の暴落リスクを抑えるため、出口の設計とセットで考えることをおすすめします。 Q7. 特定口座から月5万円ずつ取り崩すと、税金が引かれて手取りが減りませんか？ 楽天証券の「定期売却サービス」の金額指定方式は、税引き後に受け取る金額を指定する仕組みです。月5万円と設定すれば、証券会社側が税金分を上乗せした口数を自動的に売却してくれるため、手取りはちゃんと5万円になります。自分で税引き前の売却額を逆算する必要はありません。{"@context":"https://schema.org","@type":"FAQPage","mainEntity":[{"@type":"Question","name":"こどもNISAはいつから始まりますか？","acceptedAnswer":{"@type":"Answer","text":"2027年1月開始予定です。2025年12月の令和8年度税制改正大綱に盛り込まれており、今後の国会での法案成立を経て正式決定となります。証券会社での口座開設受付の時期は、各社の発表を待つ必要があります。"}},{"@type":"Question","name":"ジュニアNISAを持っていた場合、こどもNISAに自動で引き継がれますか？","acceptedAnswer":{"@type":"Answer","text":"自動では引き継がれません。ジュニアNISAの資産は継続管理勘定で18歳まで非課税のまま保有できますが、こどもNISAは別途新規で口座開設・買付が必要です。わが家も上の子のジュニアNISA分はそのまま保有し続け、こどもNISAは新しい資金と特定口座からの移行分で使う予定です。"}},{"@type":"Question","name":"個別株は買えますか？","acceptedAnswer":{"@type":"Answer","text":"買えません。投資対象は現行NISAの「つみたて投資枠」対象の投資信託に限定されています。eMAXIS Slim 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ライフプランシミュレーターの使い方と設計思想免責事項：本記事は筆者個人の体験談・家計方針を共有するものであり、特定の金融商品の購入を推奨するものではありません。こどもNISAは税制改正大綱に基づく執筆時点の情報であり、今後変更される可能性があります。投資判断は必ずご自身の責任で行ってください。

新NISAでインデックス投資と高配当株を5:5で持つ理由【ポートフォリオの考え方を公開】

新NISAでインデックス投資と高配当株を5:5で持つ理由【ポートフォリオの考え方を公開】

新NISAが始まってから、こんな悩みを持つ方が増えています。 「つみたて投資枠はインデックスファンドで決まりとして、成長投資枠は何を買えばいい？」「高配当株も気になるけど、インデックスだけで十分なんじゃないか……」 私も最初は迷いました。結論から言うと、今の私はインデックス投資信託と高配当株をおおむね5:5で保有しています。 なぜこの比率なのか、セクター分散をどう考えているか、そして高配当株投資で重要な「増配の力」まで、体験をもとに全部書きます。新NISAの枠、私はこう使っています 新NISAは年間360万円、総額1,800万円まで非課税で運用できます。枠の種類 年間上限 私の使い方つみたて投資枠 120万円 今年はフル活用。来年以降は月3万円程度に減らす予定成長投資枠 240万円 今年はフル活用（高配当株の入替・追加）来年以降につみたてを絞るのは、二人目の出産を機にライフプランを見直す必要があるためです。今は先のことより「今年の枠を使い切る」に集中しています。 つみたて投資枠と成長投資枠、どちらも「フル活用できるならした方がいい」が私の考えです。非課税枠は一度失うと戻りません。なぜインデックスと高配当株を「半々」にしたのか 多くの投資家は「インデックスか高配当か」という議論をします。でも私は、どちらか一方だけには絞れませんでした。理由はシンプルです。 インデックス投資信託は「将来への仕送り」です。今の自分が将来の自分に財産を渡す仕組み。20〜30年後に大きく育っているはずのお金です。 高配当株は「今のキャッシュフロー改善」です。保有しているだけで定期的に配当金が入ってくる。使い道はそのときの状況で自由に決められます。 どちらも捨てがたい——その結果が5:5という比率です。理論的に決めたというより、「このバランスが一番心地よい」という感覚で落ち着きました。投資は長く続けることが最も重要なので、自分が安心できる比率を選ぶことが大切だと思っています。インデックス投資信託の選び方 S&P500とオルカン、どちらも持つ理由 私が保有しているのは以下の2本です。eMAXIS Slim 米国株式（S&P500） eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）理論的にはS&P500のほうが過去の実績・将来の期待値ともに高いといわれています。ただ、どちらかだけにして、買っていないほうが大きく上がったときに後悔したくない——正直、それだけの理由です。 完全に合理的な判断ではないかもしれませんが、「後悔しない」というのも長期投資を続けるうえで大切な要素だと思っています。両方持っておけば、どちらが上がっても「持ってて良かった」と思える。 信託報酬の低さはどちらも共通しています。年率0.1%以下の優秀なファンドを選べば、コストで大きく損をする心配はありません。高配当株の選び方 基本方針：セクター分散と長期保有 高配当株投資の核は分散と継続です。1銘柄・1セクターに集中すると、その業種が不況に陥ったときに配当が一気に減るリスクがあります。 私が意識しているセクター分散のイメージはこんな感じです。セクター 選ぶ理由金融（銀行・保険・リース） 景気に連動しつつも安定配当が多い商社 油田・鉱山・食料など世界中の資源ビジネスに直接出資しており、増配傾向が続くエネルギー 配当利回りが高め、インフレに強い化学・素材 景気敏感だが長期保有で安定する銘柄も多い不動産・建設 配当が比較的安定しているJ-REIT 投資法人が不動産から得た収益を分配。利回りが高めで安定している医薬品 不景気でも需要が落ちにくい守りのセクター通信 大手は安定配当の代名詞生活消費財・食品 日常必需品で業績が安定しやすい機械・輸送 景気循環を意識しながら組み入れサービス・物流 成長性のあるセクターを少量特定のセクターに偏らず、景気の波に左右されにくいポートフォリオを目指しています。 銘柄の選び方 私はリベシティのマガジンを参考に、財務優良で増配の実績がある銘柄を選んでいます。マガジンでは「今月から始めるなら」という形で毎月ポートフォリオが公開されており、そこに紹介された銘柄の中から、自分のポートフォリオで少ないセクターを意識して買い足すこともあります。基準は大きく3つです。自己資本比率が高く、財務が健全である 過去に増配の実績がある（または配当を維持してきた） 配当利回りが3%後半〜5%程度（高すぎる利回りはリスクのサイン）利回りについて補足すると、保有銘柄の中には株価上昇によって現在の利回りが2%台に下がっているものもありますが、それは「持ち続ける」判断をしているだけで、新規購入の基準は3%後半からです。 また、購入タイミングは暴落時を意識しています。2024年8月の日経平均暴落、2025年のトランプ関税ショック、今年の中東情勢の悪化時など——市場が恐怖で売られる局面が、財務優良な高配当株を割安に仕込める絶好の機会です。 リバランスのポイントは「株価が大きく上がって利回りが極端に下がった銘柄を整理する」ことです。財務の良い銘柄を長期保有していると株価が上がるケースがあります。利回りが著しく低下した場合、同じ資金でより利回りの高い財務優良銘柄に移すことで、ポートフォリオ全体の配当効率を保ちます。財務優良な銘柄を選んでいるので、業績悪化による減配はよほどのことがない限り起きないという前提で保有しています。 なお、保有銘柄の中には「いつか上がれば……」という宝くじ感覚のグロース株も少し持っています。ポートフォリオの大半を安定配当株で固めつつ、少額でハイリスクな夢を持つのが私のスタイルです笑。増配の力：配当金は「育つ」ことを知っていますか 高配当株投資でもっとも見落とされがちな視点が増配率です。 「今の配当利回りが3%」というのは購入時点の話。保有し続けることで、配当金は育っていきます。 実例：大手銀行株の10年での配当推移 増配の実例として、三菱UFJフィナンシャルグループ（8306）の配当推移を見てみましょう。年度 1株あたり配当（円） 前年比2016/3期 18円 —2018/3期 19円 微増2020/3期 25円 +32%2022/3期 28円 増配本格化2023/3期 32円 +14%2024/3期 41円 +28%2025/3期 50円 +22%2026/3期（予想） 74円 +48%2016年の配当は18円。2026年の予想は74円——10年で約4倍に育っています。 仮に2016年に株価500円でこの株を購入していた場合の試算です：購入時の利回り：3.6%（18円÷500円） 2026年の「買値ベース利回り」：14.8%（74円÷500円）これが増配の力です。株価が変わらなくても、配当金が育つことで「実質的な利回り」は年々上がっていきます。これをYield on Cost（取得原価利回り）といいます。 長期保有前提で財務の良い銘柄を選ぶことが、高配当株投資の核心はここにあります。「今の利回り」ではなく「10年後も増配し続ける力があるか」で銘柄を選ぶべきだということです。詳細な配当履歴は IRBank で各銘柄を検索すると確認できます。私が実際に保有している銘柄の配当がどれだけ育ったか（買値ベース利回りの実績）は、こちらで公開しています。 → 高配当株の本当の強さは「増配」だった【2年半で年間配当が3割増えた保有銘柄を公開】💡 この「育つ力」を自分の数字で：投資額・配当利回り・増配率を入れると、将来の受取配当とYOC（取得利回り）の推移がグラフでわかります。配当再投資の有無も切り替えられます。 → 増配率シミュレーターを使ってみる（無料・登録不要）私のポートフォリオ比率（実態） 現在の保有資産をざっくり分類するとこうなります。分類 比率 内訳投資信託（インデックス） 約51% eMAXIS Slim S&P500・オルカン国内高配当株 約49% 15セクター前後・約40銘柄に分散米国高配当ETF 少々 VYM・SPYDを少量保有米国株は投資信託でS&P500・オルカンをすでに保有しているため、株式（ETF）での米国比率を上げすぎないように意識しています。セクター分散と同時に、地域分散も念頭に置いています。 J-REITも少量保有しています。J-REITは投資法人が不動産を運用し、その収益を分配する仕組みで、利回りが高めで安定しているのが特徴です。私はかつて投資用ワンルームマンションを3戸購入・売却した苦い経験（失敗）があり、「直接不動産を持つよりETF（上場投資信託）で持つ方がいい」という学びからJ-REITを組み入れています笑（詳しくは投資用ワンルームを3戸売却した話、購入時の営業手口7つもご覧ください）。NISA口座の注意点 最後に大事な点を2つ。 NISA口座は1人1口座のみです。複数の証券会社に口座を持っていても、NISAが使えるのは1社だけ。最初から長く付き合える証券会社でNISA口座を開くのがベストです（証券口座の選び方についてはこちらの記事をご覧ください）。 成長投資枠で高配当株を買う場合、売却した枠は翌年に復活します。ただし、頻繁な売買を繰り返すために使うより、長期保有を前提とした銘柄を選ぶほうが非課税メリットを最大化できます。💡 NISAの非課税メリットを数字で：積立額・利回り・期間を入れると、将来資産と「NISA（非課税）と特定口座（課税）の手取り差」がわかります。年間360万円・生涯1,800万円の非課税枠も反映します。 → 複利計算シミュレーターを使ってみるまとめ：「どちらかひとつ」より「両方で補い合う」 インデックスか高配当か、どちらが正解という問いに答えはありません。どちらも優れた手段であり、組み合わせることで互いの弱点を補えます。インデックスだけでは「今のキャッシュフロー」は改善しない 高配当だけでは「将来の資産最大化」には劣る私にとっての5:5は、将来と現在のどちらも大切にしたい、というバランスの表れです。 理論よりも「続けられる」投資が最強。自分が納得できる比率で、長く続けることを最優先に考えてみてください。よくある質問 Q. インデックス投資信託だけではダメですか？ A. 十分優秀な選択肢です。高配当株を組み合わせるのは「今の生活にも恩恵がほしい」という個人的な価値観によります。必須ではありません。 Q. 高配当株はNISA成長投資枠で買うべきですか？ A. 配当金が非課税になるため、NISA成長投資枠で高配当株を保有するのは有効な使い方です。本来20%課税される配当が丸ごと受け取れます。 Q. 何社くらいに分散すればいい？ A. 私は国内株だけで約40銘柄を保有しています。最初から20〜30銘柄程度を目安に、複数のセクターをカバーする形で始めるのがおすすめです。イメージとしては「自分で高配当の投資信託を作る」感覚。少なすぎると特定セクターの不況に弱くなります。 Q. 配当利回りが高い銘柄ほど良いですか？ A. 必ずしもそうではありません。利回りが異常に高い（7〜8%以上）銘柄は、株価下落や業績悪化を市場が先読みしているサインの場合があります。財務の健全性と増配の実績を重視してください。 Q. リベシティのマガジンとはなんですか？ A. YouTuber「両学長」が運営するコミュニティ（リベシティ）が発行する投資情報マガジンです。毎月「今月から始めるならこのポートフォリオ」という形で財務優良な高配当銘柄が紹介されており、セクターバランスを意識した銘柄選びの参考にしています。 Q. S&P500とオルカン、どちらか1本に絞るとしたらどちらですか？ A. 理論的にはS&P500のほうが過去のリターンは高いです。ただ「絞ることで後悔したくない」という気持ちがあるなら、両方少しずつというのも立派な戦略だと思っています。{"@context":"https://schema.org","@type":"FAQPage","mainEntity":[{"@type":"Question","name":"インデックス投資信託だけではダメですか？","acceptedAnswer":{"@type":"Answer","text":"十分優秀な選択肢です。高配当株を組み合わせるのは「今の生活にも恩恵がほしい」という個人的な価値観によります。必須ではありません。"}},{"@type":"Question","name":"高配当株はNISA成長投資枠で買うべきですか？","acceptedAnswer":{"@type":"Answer","text":"配当金が非課税になるため、NISA成長投資枠で高配当株を保有するのは有効な使い方です。本来20%課税される配当が丸ごと受け取れます。"}},{"@type":"Question","name":"何社くらいに分散すればいい？","acceptedAnswer":{"@type":"Answer","text":"私は国内株だけで約40銘柄を保有しています。最初から20〜30銘柄程度を目安に、複数のセクターをカバーする形で始めるのがおすすめです。イメージとしては「自分で高配当の投資信託を作る」感覚。少なすぎると特定セクターの不況に弱くなります。"}},{"@type":"Question","name":"配当利回りが高い銘柄ほど良いですか？","acceptedAnswer":{"@type":"Answer","text":"必ずしもそうではありません。利回りが異常に高い（7〜8%以上）銘柄は、株価下落や業績悪化を市場が先読みしているサインの場合があります。財務の健全性と増配の実績を重視してください。"}},{"@type":"Question","name":"リベシティのマガジンとはなんですか？","acceptedAnswer":{"@type":"Answer","text":"YouTuber「両学長」が運営するコミュニティ（リベシティ）が発行する投資情報マガジンです。毎月「今月から始めるならこのポートフォリオ」という形で財務優良な高配当銘柄が紹介されており、セクターバランスを意識した銘柄選びの参考にしています。"}},{"@type":"Question","name":"S&P500とオルカン、どちらか1本に絞るとしたらどちらですか？","acceptedAnswer":{"@type":"Answer","text":"理論的にはS&P500のほうが過去のリターンは高いです。ただ「絞ることで後悔したくない」という気持ちがあるなら、両方少しずつというのも立派な戦略だと思っています。"}}]}

楽天・SBI・マネックス証券を3社使った正直な感想【投資初心者には楽天証券一択の理由】

楽天・SBI・マネックス証券を3社使った正直な感想【投資初心者には楽天証券一択の理由】

証券口座、どこで開けばいいのか——正直、最初は私もよくわかりませんでした。 「楽天証券がいい」「いや、SBIのほうが機能が豊富」「マネックスは分析ツールが優秀」……ネットには意見が溢れていて、どれが自分に合うのか判断できない。 私は結局、楽天証券・マネックス証券・SBI証券の3社すべてに口座を開設しました。それぞれの開設理由は異なりますが、3社を実際に使い続けてわかったことがあります。投資初心者にはほぼ間違いなく楽天証券が最適解です。 この記事では、実際に3社を使ってきた体験をもとに、各社の正直な感想とおすすめの選び方をお伝えします。まず大前提：銀行ではなくネット証券を選ぶべき理由 「NISAを始めたい」と思ったとき、地銀や大手メガバンクで口座を開こうとする人がいます。身近だし、信頼できる気がするから。 でも、これは大きな落とし穴です。 銀行でもNISAで投資信託を購入することはできます。しかし、銀行で売られている投資信託の手数料（信託報酬）は、ネット証券と比べて圧倒的に高いのです。 手数料の差が30年で571万円になる計算 ネット証券で人気の「eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）」の信託報酬は年率約0.06%。 一方、銀行窓口で販売される一般的な投資信託の信託報酬は1.5%前後が多いです。 「たった1.5%の差でしょ？」と思うかもしれません。でも複利運用すると、この差が膨らみます。条件 月3万円積立・年利5%想定・30年間ネット証券（実質4.94%） 約2,489万円銀行（実質3.5%） 約1,918万円差額 約571万円元本は同じ1,080万円。それなのに、手数料の違いだけで571万円もの差が生まれます。これが長期投資における「コスト」の恐ろしさです。💡 複利の効果を自分の金額で：積立額・利回り・期間を入れると、将来資産と「NISA（非課税）と特定口座（課税）の手取り差」がグラフでわかります。 → 複利計算シミュレーターを使ってみるネット証券を選ぶことは、長期投資において最初の、そして最も重要な意思決定です。私が3社を開設した経緯 開設した順番は、楽天証券 → マネックス証券 → SBI証券です。 それぞれのきっかけはこうです。開設順 証券会社 きっかけ1社目 楽天証券 旧NISA口座の開設のため2社目 マネックス証券 「銘柄分析ツールが優秀」と聞いて3社目 SBI証券 ライザップ株を購入したかったため（チョコザップの株主優待目当て）最初から3社を比較して選んだわけではなく、それぞれ別の理由で開設したのが正直なところです。 現在の使い分けはシンプルで、メインは楽天証券、SBI証券は楽天で買えない銘柄のみ、マネックスはほぼ使っていません。3社を使って気づいた、正直な感想 楽天証券：初心者に最もおすすめできる 良かった点 なんといってもUIのわかりやすさが群を抜いています。スマホアプリを開いた瞬間から、何をどこで操作すればいいかが直感的にわかる。パソコンが苦手な方でも迷いにくい設計です。 楽天経済圏を活用している人にとってはさらに相性が良く、楽天ポイントで投資信託を購入することもできます。日々の買い物で貯まったポイントを運用に回せるのは、地味ながら確実なメリットです。 楽天銀行との連携も優秀。「マネーブリッジ」という機能を設定しておくと、証券口座の残高が不足したとき、楽天銀行から自動的に入金してくれます。うっかり残高不足で購入できなかった、という事態を防げます。 配当金の管理については「iGrow（アイグロー）」というアプリが使いやすく、その年に受け取り予定の配当金の合計額も確認できます。「年間でいくらもらえるのか」が見えると、長期投資のモチベーションが上がります。 気になった点 特段見当たりません。強いて言えば、証券会社としての機能の豊富さではSBI証券に劣る部分もありますが、初心者にとっては「シンプルで使いやすい」ほうが正義です。SBI証券：楽天で買えない銘柄のために持つ 良かった点 楽天証券で取り扱っていない銘柄を購入できることが、私にとって最大の理由です。私の場合はライザップ（チョコザップの親会社）の株式が目当てでした。 住信SBIネット銀行との連携が可能な点も便利です。SBIグループ内でお金を動かすシームレスな体験は、楽天グループと同様の強みです。 配当金の管理には「SBI証券＋」というアプリが使えます。ただし確認できるのは受け取り済みの配当金のみで、今後の受け取り予定は表示されません。この点は楽天証券（iGrow）のほうが優れていると感じます。 気になった点 UIが使いづらい——これが最大の不満です。メインで使いたいとは思えないほどで、私にとってはサブ口座として使う理由が「楽天で買えない銘柄のため」だけになっています。マネックス証券：特にメリットを感じられなかった マネックス証券は「銘柄分析ツールが優秀」という評判を聞いて開設しました。実際、分析ツールの質は高いようです。 ただ、個人的にはほぼ使っていません。楽天証券で大半の投資ニーズが満たせてしまうこと、分析ツールを活用するほどアクティブに個別株を研究しているわけでもないことが理由です。 個別株の銘柄分析に深くコミットしたいアクティブ投資家には向いているかもしれませんが、NISAで積立投資をしたい初心者には、優先度は低いと思います。3社の比較まとめ項目 楽天証券 SBI証券 マネックス証券UIの使いやすさ ◎ △ 〇楽天経済圏との相性 ◎ — —ポイント投資 ◎（楽天ポイント） 〇（Tポイント等） 〇（マネックスポイント）銀行連携 ◎（楽天銀行） 〇（住信SBI） △配当金の見える化 ◎（受取予定も表示） 〇（受取済みのみ） 〇銘柄の取扱数 〇 ◎ 〇分析ツール 〇 〇 ◎初心者おすすめ度 ◎ 〇 △初心者へのおすすめ：まず楽天証券1択 投資を始めるなら、最初の1社は楽天証券をおすすめします。 理由は明確です。UIが圧倒的にわかりやすく、楽天銀行・楽天カードとの連携で使い勝手が良いから。難しいことを考えなくていい。アプリを開けば状況が把握できる。これが初心者にとって最も重要な条件です。 特にこんな方に楽天証券は向いています。スマホ操作はできるが、金融系のUIが難しいと感じる方 楽天市場・楽天カード・楽天銀行をすでに使っている方 NISAでeMAXIS Slim系のインデックス投資信託を積み立てたい方 楽天証券の口座開設はこちら（公式サイト） 楽天銀行も同時に開設しておくと、マネーブリッジの自動入金機能で「証券口座の残高不足」を気にしなくて済みます。 SBI証券を追加で開設するタイミングは、楽天証券で取り扱いのない銘柄（個別株）を購入したくなったときで十分です。最初から2社開設する必要はありません。 マネックス証券は、個別株の分析を本格的に始めたいと思ったときに検討してみてください。NISA口座についての重要な注意点 NISA口座は、1人1口座しか持てません。楽天証券でNISA口座を開設したら、SBI証券ではNISA口座を開けない、ということです。 「やっぱり別の証券会社に移したい」と思ったとき、NISA口座の移管は可能です。ただし手続きが複雑で、移管できるのは翌年以降になるなどのルールがあります。できれば最初から「ここで長く使う」と決めた証券会社でNISA口座を開くのが理想です。 証券口座（一般口座・特定口座）は複数社で持てますが、NISA口座だけは1社に絞る必要があります。この点だけは開設前に必ず把握しておいてください。まとめ：証券口座選びは最初の1社が9割 長々と書いてきましたが、結論はシンプルです。投資初心者の1社目は楽天証券 楽天銀行も一緒に開設すると便利 楽天経済圏にいるなら楽天証券一択 SBI証券は「楽天で買えない銘柄」のためのサブ口座 マネックス証券は本格的な銘柄分析をしたい人向け NISA口座は1人1口座のみ（移管は可能だが手間がかかる）そして何より——ネット証券を選ぶこと自体が、長期投資で最も重要な意思決定のひとつです。銀行窓口で投資信託を買うのと比べて、30年後に500万円以上の差が生まれることを忘れないでください。 まだ証券口座を持っていないなら、今日始めるのが一番早い。よくある質問 Q. 証券口座は複数持っても問題ない？ A. はい、一般口座・特定口座は複数の証券会社で開設できます。ただしNISA口座は1人1口座のみです。 Q. 楽天証券のNISA口座で買えるeMAXIS Slimシリーズは何がある？ A. 全世界株式（オール・カントリー）・米国株式（S&P500）・先進国株式など主要なラインナップは揃っています。 Q. 楽天銀行と楽天証券を連携するメリットは？ A. マネーブリッジ機能により、証券口座残高不足時に楽天銀行から自動入金されます。また楽天銀行の普通預金金利が年0.1%に優遇されます（2026年6月時点）。 Q. マネックス証券はどんな人に向いている？ A. 個別株の銘柄研究を深くやりたい方。銘柄スカウターなどの分析ツールが充実しています。NISAで積立投資メインの初心者には優先度は低いです。 Q. SBI証券のUIはどのくらい使いにくい？ A. 機能が多すぎてメニューが複雑な印象です。慣れれば問題ないレベルですが、楽天証券のシンプルさに慣れると差を感じます。 Q. 楽天証券でポイント投資はどうやる？ A. 楽天カードのクレジットカード積立設定や、保有楽天ポイントを投資信託の購入に充てることができます。毎月の設定画面から簡単に設定可能です。{"@context":"https://schema.org","@type":"FAQPage","mainEntity":[{"@type":"Question","name":"証券口座は複数持っても問題ない？","acceptedAnswer":{"@type":"Answer","text":"はい、一般口座・特定口座は複数の証券会社で開設できます。ただしNISA口座は1人1口座のみです。"}},{"@type":"Question","name":"楽天証券のNISA口座で買えるeMAXIS Slimシリーズは何がある？","acceptedAnswer":{"@type":"Answer","text":"全世界株式（オール・カントリー）・米国株式（S&P500）・先進国株式など主要なラインナップは揃っています。"}},{"@type":"Question","name":"楽天銀行と楽天証券を連携するメリットは？","acceptedAnswer":{"@type":"Answer","text":"マネーブリッジ機能により、証券口座残高不足時に楽天銀行から自動入金されます。また楽天銀行の普通預金金利が年0.1%に優遇されます（2026年6月時点）。"}},{"@type":"Question","name":"マネックス証券はどんな人に向いている？","acceptedAnswer":{"@type":"Answer","text":"個別株の銘柄研究を深くやりたい方。銘柄スカウターなどの分析ツールが充実しています。NISAで積立投資メインの初心者には優先度は低いです。"}},{"@type":"Question","name":"SBI証券のUIはどのくらい使いにくい？","acceptedAnswer":{"@type":"Answer","text":"機能が多すぎてメニューが複雑な印象です。慣れれば問題ないレベルですが、楽天証券のシンプルさに慣れると差を感じます。"}},{"@type":"Question","name":"楽天証券でポイント投資はどうやる？","acceptedAnswer":{"@type":"Answer","text":"楽天カードのクレジットカード積立設定や、保有楽天ポイントを投資信託の購入に充てることができます。毎月の設定画面から簡単に設定可能です。"}}]}関連記事 口座を開いたあとの「何をどう買うか」は、こちらの記事が参考になります。NISAの始め方を入門者向けに解説【口座開設から最初の積立設定まで4ステップ】 新NISAでインデックス投資と高配当株を5:5で持つ理由 貯蓄型保険3社を解約してNISAに全額移した話 児童手当を全額S&P500に投資した実録 こどもNISAが2027年1月に始まる【制度の要点と、わが家の移行戦略】 RIZAP株主優待でチョコザップが1年半額に【200株・投資額4万円で年間利回り48%】

学資保険を選ばなかった理由：子ども名義の特定口座と児童手当の全額投資で教育費を貯める

学資保険を選ばなかった理由：子ども名義の特定口座と児童手当の全額投資で教育費を貯める

「学資保険、いつ加入するの？」 第1子が生まれてから何度か聞かれた質問です。結論から書くと、我が家は学資保険に加入しませんでした。 代わりに 子ども名義の特定口座と児童手当の全額投資で教育費を貯めています。なお、夫婦のNISAは老後資金専用として運用しており、教育費とは口座を分けています（学費が不足した場合の最後の保険としては想定しています）。 この記事では、なぜ学資保険を選ばなかったか、そして我が家が実際に行っている教育費の貯め方を、実際の月額・目標額込みで全公開します。結論：学資保険を「検討して、加入しなかった」 我が家はFP3級を取った後、教育費の貯め方を改めて検討しました。 学資保険も候補に入れて比較しましたが、最終的に加入しない判断をしました。教育費の貯め方 我が家の判断学資保険 ❌ 加入しなかった子ども名義の特定口座 ✅メイン（eMAXIS Slim 米国株式 S&P500）児童手当 ✅ 全額特定口座で投資普通預金 ✅ 一部（こどもNISA開始まで一時的）夫婦のNISA ⚠️ 老後資金専用。学費不足時の最終バッファ学資保険を選ばなかった理由 理由はシンプルです。学資保険の本質を分解して理解した結果、より合理的な選択肢が見えたからです。 学資保険は「長期運用 + 親の死亡保険」のセット商品 学資保険の構造を分解すると、こうなります。機能 中身長期運用 18年間の積み立てによる返戻率（最近は103〜105%程度）親の死亡保障 契約者（親）が亡くなった場合、保険料免除＋満期金保証強制力 解約しにくいことで「半強制的に貯まる」効果この3つを別々に買えるなら、その方が圧倒的にコスト効率が良い——これが結論でした。 分解した方が合理的な3つの理由 ① 運用は「NISA + 優良投資信託」の方が期待リターンが高い 学資保険の返戻率は 18年で103〜105%（年率換算0.2〜0.3%）程度。 一方、NISAで全世界株式やS&P500のインデックスファンドに18年積み立てると、過去実績ベースで年率5〜7%が期待できます（保証ではありません）。 仮に月3万円を18年積み立てた場合：方法 元本 期待値（18年後）学資保険（年率0.3%） 648万円 約665万円NISA（年率5%） 648万円 約1,030万円NISA（年率3%・保守的） 648万円 約860万円「子供の進学時期に絶対元本割れしない」ことを最優先するなら学資保険ですが、18年という長期間の運用で元本割れする確率は、過去データ上は非常に低い。リスクを取って期待リターンを伸ばすほうが、結果的に有利と判断しました。💡 わが家の数字で試す：積立額・利回り・期間を入れると、将来いくらになるか（複利）をグラフで試算できます。 → 複利計算シミュレーターを使ってみる② 死亡保障は「掛け捨て定期保険」の方が安い 「親に万一があったら子供の学費を確保したい」——この目的は、掛け捨ての定期保険で達成できます。 我が家はチューリッヒ生命の定期保険プレミアムに夫婦それぞれ2,000万円・月合計3,800円で加入しています。これで「親の死亡時の教育費」もカバーされています。 学資保険に組み込まれた死亡保障は、割高な保険料の中に埋め込まれているため、見えないコストになります。 ③ 流動性が圧倒的に違う 学資保険は途中解約すると元本割れします。一方、NISAはいつでも非課税で売却・引き出し可能。 「教育費が必要になるタイミングが想定より早い」「他のライフイベントで現金が必要になった」——こうした変化に対応できるかどうかは、長期家計運用では極めて重要です。我が家の教育費の貯め方【実数値公開】 ここからは、実際に我が家がどう貯めているかを公開します。 第1子（3歳）の月額区分 月額 年額児童手当 1万円 12万円預金からの積立 2.5万円 30万円合計 3.5万円 42万円※ 3歳になるまでは児童手当が月1.5万円だったので、合計は月4万円でした。 第2子（0歳）の月額 第2子は出生直後でまだ本格運用前です。学費の値上がりも含めて再試算予定で、今後第1子と同等以上の積み立てを設計します。 貯め先の構成貯め先 用途子ども名義の特定口座 eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）を積立購入普通預金（待機資金） こどもNISA開始時に毎月一定額を移動して投資する予定児童手当 100% 特定口座で投資信託購入設計のポイント児童手当は1円も生活費に回さない：「子供のためのお金」として明確に分離 子ども名義口座にすることで、心理的にも「教育費は別枠」と認識できる 夫婦のNISA1,800万円枠は老後資金として温存：教育費は子ども名義の特定口座でカバーなお、こどもNISAが制度として整備された段階で、特定口座から移行する想定です（現時点では制度設計待ち）。目標額：私立の中高一貫校への進学を想定した資産運用 我が家の教育費目標は、「2人とも中学から私立に行っても問題ない」水準です。 具体的には、私立の中高一貫校への進学を想定した資産運用を行っています。 想定する学費（私立中高一貫校 + 私立大学）期間 区分 学費目安（年間） 期間合計中学3年間 学費＋諸経費 80〜90万円 約250〜270万円高校3年間 学費＋諸経費 80〜90万円 約250〜270万円大学4年間 私立文系 100〜130万円 約500〜520万円6+4 = 10年間約1,000〜1,060万円※ 上記は学費＋施設費＋教材費の概算で、塾代・受験費用・通学定期等は含みません。塾代込みで見積もると1人あたり1,200〜1,500万円が現実的な目標になります。 2人分の合計 2人分なら、教育費だけで約2,400〜3,000万円——これが我が家の目標額です。 この数字を見ると、学資保険の返戻率では到底届かないことが分かります。一方、子ども名義の特定口座 + 児童手当の全額投資なら、長期運用で十分到達可能な範囲です（不足分は夫婦のNISA枠から補填する最終手段もあります）。 学費の値上がりリスク 実は、私立学校の学費はインフレで毎年微増しています。FP3級で学んだ通り、学資保険は固定リターンなのでインフレに弱い。NISAでの株式投資は、長期的にはインフレに連動する傾向があります。 第2子の本格運用開始に合わせて、学費の値上がりを織り込んだ再試算を予定しています。学資保険 vs インデックス投資（特定口座 + NISA）：徹底比較表項目 学資保険 インデックス投資期待リターン 年率0.2〜0.3% 年率5〜7%（過去実績）流動性 途中解約で元本割れ いつでも売却可能インフレ耐性 固定リターンで弱い 株式は長期的に強い税制 一時所得課税 NISA枠は非課税・特定口座は通常課税親の死亡保障 組込み済 別途、掛け捨て定期で対応強制力 解約しにくい＝半強制 自分の意思が必要元本割れリスク 短期解約以外なし 短中期は元本割れ可能性あり学資保険を選ぶ合理的な理由は見当たらない 「絶対に元本割れしたくない」「強制力がないと貯められない」——学資保険を選ぶ理由として挙げられがちなこれらの主張も、突き詰めると合理性に欠けます。18年という長期間で元本割れする確率は、過去データ上は極めて低い——「絶対に元本割れしたくない」という前提自体が長期運用の理解不足から来ている可能性が高い 強制力が欲しいなら、自動積立を設定すれば良いだけで、流動性を犠牲にする必要はない 親の死亡保障は、掛け捨ての定期保険で安く・大きく確保できるつまり、「学資保険が合理的に向くケース」というのは、突き詰めて考えれば存在しません。学資保険を選ぶ判断のほとんどは、長期運用への理解不足から来ています。 FP3級の知識があれば、両者の比較を自分で計算できます。「学資保険か、子ども名義の特定口座か」で迷っている方は、まずFP3級の勉強をしてみるのがおすすめです。児童手当の扱いについて 我が家は 児童手当は100%、子どもの将来の教育費として投資に回しています。子の年齢 児童手当の月額（2024年改正後）0〜3歳 1.5万円3歳〜中学生 1万円（第3子以降は3万円）高校生 1万円（2024年から拡充）このすべてを生活費に混ぜず、子ども名義の特定口座で投資信託購入しています。 「児童手当は子供に渡る前提のお金」と最初に決めておくと、家計の口座と心理的にも分離できます。まとめ項目 内容学資保険 加入しなかった教育費の貯め先 子ども名義の特定口座・児童手当全額投資夫婦のNISA 老後資金専用（学費不足時の最終バッファ）子ども名義口座の銘柄 eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）月額（第1子3歳） 3.5万円（児童手当1万円＋預金2.5万円）月額（第1子3歳未満時） 4万円（児童手当1.5万円＋預金2.5万円）目標額 私立中高一貫＋私立大学・1人あたり1,200〜1,500万円こどもNISA 開始次第、特定口座から段階的に移行予定親の死亡保障 チューリッヒ定期保険 で別途確保「学資保険か、特定口座+児童手当全額投資か」を選ぶなら、私は後者一択だと思っています。学資保険を選ぶ合理性は、突き詰めると見当たりません。 「とりあえず学資保険」という判断は、長期運用への理解不足から来ていることが多い——これがFP3級の学習を通じて気づいたことでした。 教育費は、家計の中でも最大級の支出項目です。「なぜその方法を選ぶのか」を自分で説明できる状態にしておくことが、最終的に家計を守ります。 この記事が、教育費の貯め方に迷っている方の参考になれば幸いです。よくある質問（FAQ） Q1. 学資保険は本当に不要ですか？ 我が家は「検討して、加入しなかった」という結論です。学資保険は「長期運用＋親の死亡保障＋強制力」のセット商品ですが、この3つは別々に買うほうがコスト効率が高いと判断しました。運用はNISA＋インデックス投信、死亡保障は掛け捨て定期保険、強制力は自動積立で代替できます。 Q2. インデックス投資は元本割れが怖いのですが、教育費に使って大丈夫ですか？ 18年という長期間で元本割れする確率は、過去データ上は非常に低いです。我が家は子どもが小さいうちはS&P500のインデックス投信で運用し、使う時期が近づいたら現金比率を高める方針です。万一の不足分は夫婦のNISA枠から補填する最終バッファも用意しています。 Q3. 学資保険の代わりに、親の死亡保障はどう確保していますか？ 掛け捨ての定期保険で確保しています。我が家はチューリッヒ生命の定期保険に夫婦それぞれ2,000万円・月合計3,800円で加入しており、親に万一があった場合の教育費もこれでカバーされます。学資保険に組み込まれた死亡保障は割高な保険料に埋め込まれた見えないコストになります。 Q4. 教育費はいくらを目標に貯めればいいですか？ 我が家は私立中高一貫校＋私立大学を想定し、塾代込みで1人あたり1,200〜1,500万円を目標にしています。2人分なら約2,400〜3,000万円です。家庭の進路想定によって必要額は大きく変わるため、まず「どこまでの進学を想定するか」を決めるのが先です。 Q5. 児童手当はどう使っていますか？ 児童手当は1円も生活費に回さず、100%を子ども名義の特定口座でeMAXIS Slim 米国株式（S&P500）の購入に充てています。「子どものためのお金」と最初に決めておくと、家計の口座とも心理的にも分離できます。 Q6. 子ども名義の特定口座とこどもNISAはどう使い分けますか？ 現時点では子ども名義の特定口座で運用し、2027年1月開始予定のこどもNISAが整備された段階で、特定口座から段階的に移行する想定です。夫婦のNISA1,800万円枠は老後資金として温存し、教育費とは分けて管理しています。{"@context":"https://schema.org","@type":"FAQPage","mainEntity":[{"@type":"Question","name":"学資保険は本当に不要ですか？","acceptedAnswer":{"@type":"Answer","text":"我が家は「検討して、加入しなかった」という結論です。学資保険は「長期運用＋親の死亡保障＋強制力」のセット商品ですが、この3つは別々に買うほうがコスト効率が高いと判断しました。運用はNISA＋インデックス投信、死亡保障は掛け捨て定期保険、強制力は自動積立で代替できます。"}},{"@type":"Question","name":"インデックス投資は元本割れが怖いのですが、教育費に使って大丈夫ですか？","acceptedAnswer":{"@type":"Answer","text":"18年という長期間で元本割れする確率は、過去データ上は非常に低いです。我が家は子どもが小さいうちはS&P500のインデックス投信で運用し、使う時期が近づいたら現金比率を高める方針です。万一の不足分は夫婦のNISA枠から補填する最終バッファも用意しています。"}},{"@type":"Question","name":"学資保険の代わりに、親の死亡保障はどう確保していますか？","acceptedAnswer":{"@type":"Answer","text":"掛け捨ての定期保険で確保しています。我が家はチューリッヒ生命の定期保険に夫婦それぞれ2,000万円・月合計3,800円で加入しており、親に万一があった場合の教育費もこれでカバーされます。学資保険に組み込まれた死亡保障は割高な保険料に埋め込まれた見えないコストになります。"}},{"@type":"Question","name":"教育費はいくらを目標に貯めればいいですか？","acceptedAnswer":{"@type":"Answer","text":"我が家は私立中高一貫校＋私立大学を想定し、塾代込みで1人あたり1,200〜1,500万円を目標にしています。2人分なら約2,400〜3,000万円です。家庭の進路想定によって必要額は大きく変わるため、まず「どこまでの進学を想定するか」を決めるのが先です。"}},{"@type":"Question","name":"児童手当はどう使っていますか？","acceptedAnswer":{"@type":"Answer","text":"児童手当は1円も生活費に回さず、100%を子ども名義の特定口座でeMAXIS 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貯蓄型保険3社をすべて解約してNISAに全額移した話【損切り総額約80万円・FP視点で分析】

貯蓄型保険3社をすべて解約してNISAに全額移した話【損切り総額約80万円・FP視点で分析】

貯蓄型の生命保険を、3社全部解約しました。 富国生命の個人年金、プルデンシャル生命のドル建て養老保険、アクサ生命のユニットリンク——月々合計4万円以上を9年間払い続けてきた保険を、ある日全部やめました。 損失額の合計は約80万円。これは正真正銘の損切りです。 それでも、解約した瞬間に心は晴れました。「ようやく搾取から抜け出せた」という安堵のほうが大きかったのです。 本記事では、私が3つの貯蓄型保険にどう嵌められ、どう抜け出したかを、利回り計算とFPの視点を交えて全部書きます。同じ罠にかかりかけているあなたへの警鐘です。私が加入していた3つの貯蓄型保険 時系列で整理します。加入順 保険会社 商品 保険料 加入経緯① 富国生命 個人年金保険 月10,000円 職場での勧誘② アクサ生命 ユニットリンク（変額保険） 月15,000円 投資用ワンルーム営業の紹介③ プルデンシャル生命 ドル建て養老保険 年2,000ドル（約22万円） アクサの営業からさらに紹介月々合計：約4万円 加入のきっかけがそれぞれ違うように見えますが、実は ②と③は同じ営業ネットワーク から来た「セット販売」でした。これは後で詳しく書きます。加入したとき、私は何を考えていたか 加入時の私は、社会人になりたての20代前半〜中盤。 「貯金より運用」「保険は必要」「節税になる」——どこかで聞いたフレーズが頭にあり、しかも営業マンが熱心に勧めてくる。「自分のためを思って言ってくれている」と素直に受け取っていました。 特に「生命保険料控除で節税になります」という説明はかなり効きました。「税金が戻ってくるなら入っておいたほうがいい」——そう思った時点で、判断力が止まっていました。 後でわかります。あの説明は嘘ではないけれど、真実を覆い隠す巧妙な言い回しでした。①富国生命 個人年金保険：職場勧誘で9年継続 最初に加入したのは富国生命の個人年金保険。20代前半、職場での勧誘でした。 保険料と継続期間月額保険料：10,000円 継続期間：約9年 払込総額：約108万円売り文句「老後の年金代わりに」 「個人年金保険料控除で節税できます」 「払戻率は元本以上になります」実際の利回り 富国生命の個人年金保険（私の加入当時の商品）の予定利率は、概ね1.0%前後。現在販売されている「みらいプラス」は2017年以降の商品で、予定利率はさらに下がり0.5〜0.65%程度になっています（2024年3月予定利率改定資料・PDF）。 予定利率は「契約者に約束する運用利回り」で、ここから付加保険料（保険関係費）を引いた額が実質リターンになります。実質利回りはさらに低いということです。 しかも個人年金は年金として受け取るのは原則60歳以降。私のように途中解約すれば、元本割れすることが多いです。 解約時の返戻金 私の解約タイミング（約9年継続）での返戻率は、払込総額の約90%。つまり：払込総額 108万円 解約返戻金 約97万円 損失 約11万円「9年もコツコツ払って、結果マイナス11万円」。これが、保険会社が「年金代わり」と言って売り込んだ商品の正体です。 なお、富国生命公式FAQは「特に契約後短期間で解約した場合、解約払戻金はまったくないか、あってもごくわずか」と明記しています（フコク生命FAQ）。これは主に終身保険や貯蓄性の強い商品の話で、個人年金の場合は短期解約でも50〜70%程度は戻ることが多いです。それでも払込総額を下回る点は変わりません。 補足：個人年金保険料控除を受けるには「税制適格特約」が必要 蛇足ですが、個人年金保険料控除の対象になるには「個人年金保険料税制適格特約」 が付帯している必要があります。特約付帯の条件は以下のとおり：保険料払込期間が10年以上 年金受取人が契約者または配偶者 年金受取開始が60歳以降かつ受取期間10年以上この特約がない個人年金は「一般生命保険料控除」扱いになり、ライフプランによっては既に他の保険で控除枠を使い切っているケースも多々あります。「節税のため」と言われて入った保険が、実は控除枠の重複で節税ゼロということもあり得ます。②アクサ生命 ユニットリンク：投資用ワンルーム営業からの紹介 アクサ生命のユニットリンクは20代後半に加入。きっかけは投資用ワンルームマンション営業からの紹介でした。 「資産形成の話をしたいので保険の専門家を紹介します」——投資用ワンルームの契約後、こんな流れでつながれました。 ちなみにこのワンルームマンション3戸も、後に約300万円の赤字で売却しています。その顛末は投資用ワンルームマンション3戸を売却した話に書きました。 保険料と継続期間月額保険料：15,000円 継続期間：約3年 払込総額：約54万円売り文句「保障と投資が同時にできます」 「世界株式に分散投資する変額保険」 「長期保有で増えます」実際の利回り ユニットリンクは「投資信託に保険機能をくっつけた商品」。最大の問題は コストの高さ です。 Money Journalの分析によれば：保険関係費・運用関係費が二重にかかる 解約控除は経過年数に応じて段階的に減少——アクサの場合、10年程度でゼロになる 運用利回り6%でも元本回収に約8年、3%なら約11年必要（保障コスト前提条件により変動）つまり10年以下で解約すれば、解約控除＋保険関係費のダブルパンチで元本割れしやすい仕組みです。 解約時の返戻金 加入から3年で解約したため、返戻率は約40%：払込総額 約54万円 解約返戻金 約22万円 損失 約32万円「世界株式に投資している」と言いながら、3年で半分以下になる商品。同じ世界株式にインデックス投信で投資していれば、この時期はむしろプラスでした。③プルデンシャル生命 ドル建て養老保険：ユニットリンクの紹介者からさらに紹介 プルデンシャル生命のドル建て養老保険は28歳頃に加入。②のアクサユニットリンクを売った営業からさらに紹介された保険です。 保険料と継続期間年額保険料：2,000ドル（当時のレート約22万円） 継続期間：約3年 払込総額：約66万円売り文句「米ドル金利は日本円より高いから増えやすい」 「死亡保障もついていて一石二鳥」 「為替リスクは長期で平準化されます」実際のリスク ドル建て保険の罠は以下です。保険関係費がドル建て・年率数%でかかる 為替手数料が掛金・解約金の両方でかかる 「予定利率○%」と謳っていても、上記コストを差し引くと実質利回りは大幅に下がる 為替が円高に動けば、利回りが出ても円換算で元本割れダイヤモンドオンラインの分析記事では「年収1000万世帯が陥る罠」として外貨建て保険が名指しされています。 解約時の返戻金 3年でのドルベース返戻率は約40%。当時の円換算で次のとおりです（為替手数料控除後）：払込総額 約66万円（年2,000ドル × 3年・当時のレート×ドル） 解約返戻金 約26万円 損失 約40万円ドル建て商品は為替の方向次第で円換算結果が変わります。私の場合、円安に動いていた時期だったため、為替がドル建ての元本割れを多少カバーした上での約40%返戻率でした。為替が円高方向に動けば、損失幅はさらに大きくなっていたはずです。3社合計：損切り総額の真実 3社合わせると以下のとおりです。項目 金額払込総額 約228万円解約返戻金 約145万円損失 約83万円（実質的な損切り）ざっくり 「約80万円の損切り」。これが、貯蓄型保険3社を信じて積み立てた結果です。「損は契約した時点で確定していた」という見方 ここで重要な視点を一つ。 私は解約した日に約80万円を失ったのではありません。実は契約した時点で、すでに損失は確定していました。 貯蓄型保険の解約返戻金は、初年度はほぼ0、数年で4割程度、10年でようやく元本回収——という形状をしています。この曲線の意味は明確で、契約初期に営業員へ支払われる高額な販売手数料（コミッション）が、保険料から差し引かれているからです。 つまり契約書にサインした瞬間、その手数料分は既にあなたの資産から消えている。解約とはそれを目に見える形で確定させただけ。「払い続ければ取り戻せる」は錯覚に近いのです。見直しのきっかけは「新NISA」だった 私が貯蓄型保険を全部見直すきっかけになったのは、新NISA制度（2024年1月開始）の情報でした。 それまで私は、旧つみたてNISAで月1.5万円をeMAXIS Slim S&P500・全世界株式に半々で積み立てていました。月3万円の積み立て枠が新NISAでは大幅に拡大される——その情報を見て、初めて「自分の保険」と「インデックス投信」を真剣に比較しました。 旧NISA積立の実際のリターン 私が旧NISAで積み立てていた約5〜6年間（2018年頃〜2024年頃）の eMAXIS Slim 米国株式（S&P500・設定：2018年7月）は、円ベースで年率約18〜20%のリターン（円安効果を含む）を出していました（eMAXIS Slim S&P500 運用実績・日経新聞）。 仮に月1.5万円を5年積み立てた場合：積立元本：90万円 評価額：約130〜140万円 含み益：約40〜50万円同じ金額を保険に入れていたら？ 一方、保険3社の払込総額228万円は、解約時に145万円まで目減りしていました。 同じお金でも、置き場所を変えるだけで結果は何十万、何百万単位で変わる。 これが、計算してみて初めて見えた現実でした。生命保険料控除の「真実」——所得控除であって税額控除ではない 保険会社の営業が必ず使う殺し文句が「節税になります」です。 これ、嘘ではありません。でも真実を歪めて伝えている——というのが、FP3級を取得してから気づいたことです。 控除には上限がある 新生命保険料控除制度（2012年以降の契約）では、3区分（一般・介護医療・個人年金）それぞれで所得税4万円が上限です（国税庁・生命保険料控除）。 つまり個人年金で月1万円（年12万円）払っていても、控除できるのは年4万円分だけ。それ以上払っても税金は変わりません。 所得控除と税額控除の違い ここが最大の誤解ポイントです。種類 仕組み 影響税額控除 計算後の税金から直接差し引く 例：4万円控除なら税金が4万円減る所得控除 課税所得から差し引く（その後税率を掛ける） 例：4万円控除でも実際に減る税金は4万円×税率（10〜20%）生命保険料控除は「所得控除」です。 年収400〜500万円での実際の節税額 年収400〜500万円程度（給与所得控除・社会保険料控除等を差し引いた課税所得帯は概ね150〜250万円）の場合、所得税率は5%または10%になります。実際に減る税金は次のとおり。課税所得帯 所得税分 住民税分 合計（年）195万円以下（税率5%） 4万円 × 5% = 2,000円 2.8万円 × 10% = 2,800円 約4,800円195万超〜330万（税率10%） 4万円 × 10% = 4,000円 2.8万円 × 10% = 2,800円 約6,800円つまり節税効果は年4,800〜6,800円程度。9年続けても累計4〜6万円程度です。 一方、私の損失は約83万円。 「節税になります」という言葉に惑わされてはいけない。 控除額の何十倍もの損失を保険で出していたら、節税の意味は完全に消えています。払い済み・減額・解約の違い 保険を見直すとき、選択肢は大きく3つあります。整理しておきます。 払い済み保険以後の保険料の支払いをストップ 責任準備金を一時払い保険料として、同種の保険（または養老保険）に変更する取扱い 以後の付加保険料（販売関係コスト）の新規発生は止まる ただし保障額は大幅に減る（変額保険の場合は運用関係費は残る商品もある）減額月々の保険料を減らして契約を続ける 保険料の負担は減るが、その分保障も減る 既存契約の手数料構造はそのまま残る解約契約そのものを終了 解約返戻金を受け取って終わり 以後の保険関係費からは完全に解放される私の選択：3社とも完全解約 私の判断は3社とも解約でした。 理由は明確です。払い済みで残してもユニットリンク・ドル建ては運用関係費が継続発生する商品で、メリットが乏しい 保険商品としての中身は実質的に投資商品——だったら投資はNISAでやるほうがコストが圧倒的に安い 死亡保障は掛け捨て定期生命保険で十分（必要保障額の計算と選び方は掛け捨て生命保険の選び方にまとめています）「投資と保険を一つの商品で同時にやる」のは、両方とも中途半端で高コストになる——これが本質です。解約後の資金移動：全額をNISAへ 3社の解約返戻金（約145万円）は、全額を新NISAに投じました。 行き先：eMAXIS Slim 米国株式（S&P500） eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）旧NISAで積み立ててきた商品と同じ。なぜならここ数年の運用実績で「最適解の一つ」だと確信したからです。 「保険といいつつ中身は投資なのだから、現金で保有する理由は何もない」——これが私の結論でした。💡 NISAだと税金がいくら変わるか：積立額・利回り・期間を入れると、NISA（非課税）と特定口座（課税）で手取りがどれだけ違うかをグラフで試算できます。 → 複利計算シミュレーターを使ってみるこれからNISAを始める方は、NISAの始め方4ステップで口座開設から最初の積立設定までを解説しています。証券会社選びに迷ったら楽天・SBI・マネックス3社を使った正直な感想を、現在の我が家のポートフォリオの考え方はインデックス投資と高配当株を5:5で持つ理由をどうぞ。妻と私の現在の保険——掛け捨て生命保険のみ 我が家の現在の生命保険は掛け捨ての定期生命保険のみです。 がん保険・医療保険も解約した 実は私と妻は、もともとがん保険にも加入していました。理由は明確です。 私と妻のそれぞれの親が、30代前半でがんで亡くなっているからです。 「私たちも遺伝的に若くしてがんになるかもしれない」——この漠然とした不安が、毎月の保険料を払い続ける動機でした。営業に勧められたわけではなく、自分たちの意志で加入していたのです。 山崎元氏の本との出会いで意識が変わった その意識を根本から変えてくれたのが、経済評論家・山崎元氏の遺著『がんになってわかったお金と人生の本質』でした。 山崎氏自身ががんを患った経験から書かれたこの本には、こう示されていました。がん保険は「がん」から守ってくれるわけではない——治療の自己負担を一部カバーするだけ 日本の公的医療保険は世界的に見ても極めて手厚い——高額療養費制度で月の自己負担は所得区分に応じて約3.5万〜25万円が上限（年収約370〜770万円帯の標準的な所得区分では医療費100万円時で約8.7万円） 「不安への対価」として保険料を払うのは、合理的な経済判断ではない——本当に必要なのは、何かあった時に困らないだけの貯蓄と、正しい知識「がん保険があれば安心」と思っていた私は、この本を読んで初めて「がん保険は『がんから守る商品』ではなく『不安への課金』だった」と気づきました。FPを取得して公的保険制度を体系的に学んだことも、この気づきを後押ししました。 結果として、妻と私のがん保険・医療保険もすべて解約しました。解約までの判断プロセスと夫婦月1万円の保険料がどう変わったかは、がん保険・医療保険を全部解約した話で詳しく書いています。 我が家の現在の保険ポートフォリオ掛け捨て定期生命保険：妻と私それぞれ、子どもが成人するまでの保障 がん保険・医療保険：なし 公的医療保険＋健康保険組合の付加給付＋貯蓄：これで医療費の備えは十分保険料の具体額まで含めた全体像は我が家の保険ポートフォリオ全公開【月4,420円】にまとめました。公的保険制度を正しく理解すると、民間保険の多くが「不要」になります。保険会社の構造的な問題——なぜ私は嵌められたのか 3社全部を解約してから、保険業界全体の構造的問題が見えるようになりました。営業同士で顧客を「紹介し合う」ネットワーク 私の場合、②と③は同じ営業人脈から来ました。 具体的には：投資用ワンルーム不動産の営業から、アクサ生命のユニットリンクを売る営業を紹介 その アクサ生命の営業から、プルデンシャル生命の営業を紹介業界が違うように見えて、実は紹介で繋がる「金融営業ネットワーク」が存在します。あなたに高額な保険・不動産を売り込む人は、別の高額商品を売る人と繋がっています。 「信頼できる人からの紹介」——この一言で警戒心が緩んだ瞬間、契約まで一直線です。 接点は紹介だけではありません。後日、「昼食・託児所付き」の無料FP相談会に参加したところ、そこでも同じアクサのユニットリンクを勧められました。「無料」の裏側がどうなっているかはFP無料相談会の体験談に書いています。 2026年に表面化した大規模不祥事——プルデンシャル/ジブラルタ/ソニー 2026年に入り、私が契約していたプルデンシャル生命とそのグループ会社で、業界の構造が崩壊しかねない規模の不祥事が次々と明らかになっています。 プルデンシャル生命：営業職員100人超で多額の金銭詐取（2026年） プルデンシャル生命の調査で、ライフプランナー100人超が顧客から総額約31億円規模の金銭を詐取していたと報道されています（時事ドットコム・2026年4月）。 ジブラルタ生命にも飛び火 プルデンシャルの親会社（PGFホールディングス）傘下のジブラルタ生命でも同様の不正が発覚。被害申告は700件規模に拡大したと報じられています（東洋経済オンライン）。 ソニー生命でも約20億円の不適切金銭貸借（2026年） さらにソニー生命でも、元社員が顧客約100人から約20億円規模の不適切な金銭貸借を行っていたことが判明。プルデンシャルと同じ「ライフプランナー」型営業の構造が問題視されています（ダイヤモンドオンライン）。 金融庁が保険業法に基づく検査を開始、行政処分も視野（2026年） 金融庁はこの問題を受けて、2026年1月末からプルデンシャル生命に対する保険業法に基づく検査を開始し、2026年4月には親会社（プルデンシャル・ホールディング・オブ・ジャパン）への立ち入り検査にも踏み切りました（時事ドットコム・2026年4月10日）。 検査では「営業現場の実態」と「内部管理体制」が精査されており、保険業法違反などが認定されれば 業務改善命令 や、より厳しい 業務停止命令 などの行政処分が下される可能性があります（日本経済新聞・2026年3月）。 経営トップ交代（2026年2月1日） プルデンシャル生命では、一連の不祥事を受けて 2026年2月1日付で代表取締役社長兼CEOが間原寛氏から得丸博充氏（プルデンシャル ジブラルタ ファイナンシャル生命の社長兼CEO）に交代しました。組織のガバナンス再構築を迫られている状況です。 実は2024年時点で、契約者である私のところにも調査の手が伸びていました 報道で大きく取り上げられたのは2026年ですが、私のところには2024年の時点でプルデンシャル生命から「営業職員（元社員を含む）による不審な金銭の取り扱い等の有無」について確認の連絡が届いていました。 当時は「何かの定期チェックだろう」と軽く受け止めましたが、いま振り返ると、2024年の時点で社内では問題の存在を把握し、契約者への聞き取り調査が始まっていたことが分かります。それから2年以上経って金融庁検査・社長交代という形で公表された——というのが実態です。 つまり、私が解約を決断したタイミング（2024年）と、社内で不正調査が始まっていたタイミングがほぼ重なっていたことになります。「なんとなくおかしい」という違和感を放置せず、解約に踏み切ったのは結果的に正解だったと思います。 「30年以上にわたって100人超のライフプランナーが約500人の顧客から31億円超を詐取し、被害の7割（約23億円）が未だ顧客に返還されていない」——これが、私が9年間「信頼できる人からの紹介」として保険料を払い続けた会社で起きていた現実です。 共通するのは「歩合比重の高い報酬体系」 3社共通の問題点として、JBpressは 販売実績に応じて報酬が大きく決まる体系が、構造的に不適切販売・不適切な金銭授受の温床になっていると指摘しています。 「2026年生保大手4社で情報持ち出し3,000件超」 加えて、第一生命ホールディングスを含む大手生保4社で、社員が代理店から販売情報を無断で持ち出していた事例が3,000件超確認されたと報じられています（Bloomberg報道）。 ※具体的な被害額・件数は各社IR・金融庁公表資料・主要紙報道に基づくものですが、最終確定額は今後の調査で変動する可能性があります。 私が嵌められた業界そのもので、営業員による顧客への詐欺と情報不正が次々と明らかになっている——これが現実です。「契約してくれた顧客」がカモにされる構造が、業界全体に染み付いているのです。これから貯蓄型保険を契約しようとしているあなたへ 会社や職場に入社して、右も左もわからない時期に保険の話を持ちかけられる方々へ。 「掛け捨ての生命保険」以外の貯蓄型保険（個人年金・外貨建て・終身・変額）は、本当に必要な保険でしょうか？ 子どもがいる家庭に勧められる学資保険も同じ構造です。我が家が学資保険を選ばず児童手当の全額投資で教育費を貯めている理由はこちらの記事に書きました。 聞こえはいいです。お金を運用してくれる 返戻金がある 保険もついているでも、一度分解して考えてみてください。項目 貯蓄型保険の実態保険として 同額の掛け捨て生命保険と比べて保障額が圧倒的に少ない投資として 10年で元本回収がやっと。1年目の解約返戻金はほぼ0節税として 所得控除で年4,800〜6,800円程度。保険料の何十分の一死亡保険は掛け捨てで計算する。投資はNISAのシミュレータで10年以上の長期で計算する。 そうやってバラバラに考えれば、貯蓄型保険が「割の悪いセット商品」であることはすぐにわかります。まとめ：時系列と数字項目 内容加入していた保険 富国生命 個人年金（月1万・約9年）／プルデンシャル ドル建て養老（年2,000ドル・約3年）／アクサ ユニットリンク（月1.5万・約3年）払込総額 約228万円解約返戻金 約145万円損失額 約83万円（完全な損切り）解約のきっかけ 新NISA開始の情報を見て、利回り計算を行った解約後の資金 全額を新NISA（S&P500・全世界株式）へ現在の保険 妻と私それぞれ掛け捨て生命保険のみがん保険・医療保険 公的保険＋健康保険組合の付加給付＋貯蓄で十分と判断し解約私の人生を変えた3冊 保険・投資用ワンルームを清算するきっかけになった本を紹介します。 📚 山崎元『新NISA対応 超改訂版 難しいことはわかりませんが、お金の増やし方を教えてください！』 → Amazonで見る 山崎元氏は経済評論家で、金融商品の手数料の不透明さを長年指摘してきた人物。この本の「貯蓄型保険は不要」という主張に、私は決定的に救われました。 📚 山崎元『がんになってわかった お金と人生の本質』 → Amazonで見る 山崎元氏が、自身のがん闘病経験から書き上げた遺著（2024年7月発売）。「がん保険は本当にがんから守ってくれるのか」という問いに、当事者の視点で正面から答えてくれます。私と妻がそれぞれ親をがんで亡くしている経験から漠然と払い続けていたがん保険を、「不安への課金」だったと自覚させてくれた一冊です。 📚 両学長『改訂版 本当の自由を手に入れる お金の大学』 → Amazonで見る オリコン年間ビジネス書ランキング1位、累計140万部超のベストセラー。5つの力（貯める／稼ぐ／増やす／守る／使う）でお金の全体像を学べます。私が投資用ワンルームと貯蓄型保険を全部清算する決断ができたのも、この本の影響が大きいです。 この3冊を含む、お金の勉強に役立った本のランキングは読んでよかった本5冊で紹介しています。よくある質問（FAQ） Q1. 貯蓄型保険を解約すると損するから続けたほうがいい？ 短期的には損切り、長期的には得になるケースが多いです。私は約80万円損切りしましたが、解約後の資金をNISAに移したことで、その後の運用益で数年で取り戻せる計算になります。「これまで払ってきたから」という理由で続けるのはサンクコストバイアスです。冷静に「今から先の選択肢」で判断してください。 Q2. 個人年金保険料控除（年4万円）は捨てていいのか？ 私は捨てました。年収400〜500万円の場合、課税所得帯に応じて節税効果は年4,800〜6,800円程度。9年続けても累計4〜6万円程度です。一方、保険を続けることでの機会損失（NISAに移していたら得られた運用益）は数十万円単位。完全に割に合いません。なお個人年金保険料控除を受けるには「個人年金保険料税制適格特約」の付帯が必要で、特約の条件を満たさない契約は一般生命保険料控除の枠で計算され、他の保険と控除枠を奪い合うケースもあります。 Q3. 死亡保障はどうしたらいいの？ 掛け捨ての定期生命保険で十分です。30代非喫煙の健康体であれば、月1,000〜3,000円程度で1,000万〜3,000万円の死亡保障を確保できます（年齢・健康状態で保険料は変動します）。「貯蓄＋保障」の貯蓄型保険を1つ買うより、「NISAで貯蓄＋掛け捨てで保障」と分けるほうが保障額も投資効率も両方UPします。また、会社員世帯であれば遺族基礎年金＋遺族厚生年金で月10〜15万円程度の公的保障があることも忘れてはいけません。 Q4. ドル建て保険は為替差益で増える可能性もあるのでは？ 理論上は可能ですが、保険関係費・為替手数料・予定利率の低さでほぼ相殺されます。為替差益を狙うならFX・ドル建てMMF・米国ETFのほうが手数料が桁違いに安いです。「保険」の皮を被った非効率な為替商品——それがドル建て保険の正体です。 Q5. ユニットリンクは長期保有すれば良いと言われたが本当？ 長期保有して「やっと元本回収」するレベルです。アクサ生命の説明資料を見ても、運用利回り6%でも元本回収には約8年、3%なら約11年。「増える」のではなく「やっと損しなくなる」だけ。同じ商品（インデックスファンド）にNISAで投資すれば、コスト差で数十万〜数百万円単位で結果が変わります。 Q6. 保険会社の営業に強く勧められると断りにくいです 「家族に相談します」「FPに見てもらいます」と必ず一度持ち帰ってください。その場で契約しないルールを自分に課すことが、貯蓄型保険から身を守る最も効果的な方法です。営業員は「今日決めてください」「特別なプランです」と言いますが、本当に良い商品なら明日でも明後日でも同じ条件で買えます。 Q7. 親ががんで亡くなっていますが、それでもがん保険は不要ですか？ 私と妻と全く同じ状況です。それでも我が家はがん保険を解約しました。理由は2つ。1つはがん保険は治療の自己負担を一部カバーするだけで「がんから守ってくれる」わけではないこと。2つ目は高額療養費制度＋健康保険組合の付加給付＋貯蓄で、現実的な医療費はカバーできること。「不安」と「合理性」は別物として整理する必要があります。詳しくは山崎元氏の『がんになってわかった お金と人生の本質』に書かれています。 Q8. 医療保険も全部不要ですか？ 公的保険制度＋勤務先の付加給付＋貯蓄で十分対応できるなら不要です。高額療養費制度の自己負担上限は所得区分により異なり：年収約370〜770万円帯：医療費100万円時で月約8.7万円 年収約370万円以下：月57,600円固定 住民税非課税世帯：月35,400円固定健康保険組合によってはさらに付加給付で月数千〜2万円程度に抑えられるケースもあります。自分の組合の規約を一度確認してください。{"@context":"https://schema.org","@type":"FAQPage","mainEntity":[{"@type":"Question","name":"貯蓄型保険を解約すると損するから続けたほうがいい？","acceptedAnswer":{"@type":"Answer","text":"短期的には損切り、長期的には得になるケースが多いです。私は約80万円損切りしましたが、解約後の資金をNISAに移したことで、その後の運用益で数年で取り戻せる計算になります。「これまで払ってきたから」という理由で続けるのはサンクコストバイアスです。冷静に「今から先の選択肢」で判断してください。"}},{"@type":"Question","name":"個人年金保険料控除（年4万円）は捨てていいのか？","acceptedAnswer":{"@type":"Answer","text":"私は捨てました。年収400〜500万円の場合、課税所得帯に応じて節税効果は年4,800〜6,800円程度。9年続けても累計4〜6万円程度です。一方、保険を続けることでの機会損失（NISAに移していたら得られた運用益）は数十万円単位。完全に割に合いません。なお個人年金保険料控除を受けるには「個人年金保険料税制適格特約」の付帯が必要で、特約の条件を満たさない契約は一般生命保険料控除の枠で計算され、他の保険と控除枠を奪い合うケースもあります。"}},{"@type":"Question","name":"死亡保障はどうしたらいいの？","acceptedAnswer":{"@type":"Answer","text":"掛け捨ての定期生命保険で十分です。30代非喫煙の健康体であれば、月1,000〜3,000円程度で1,000万〜3,000万円の死亡保障を確保できます（年齢・健康状態で保険料は変動します）。「貯蓄＋保障」の貯蓄型保険を1つ買うより、「NISAで貯蓄＋掛け捨てで保障」と分けるほうが保障額も投資効率も両方UPします。また、会社員世帯であれば遺族基礎年金＋遺族厚生年金で月10〜15万円程度の公的保障があることも忘れてはいけません。"}},{"@type":"Question","name":"ドル建て保険は為替差益で増える可能性もあるのでは？","acceptedAnswer":{"@type":"Answer","text":"理論上は可能ですが、保険関係費・為替手数料・予定利率の低さでほぼ相殺されます。為替差益を狙うならFX・ドル建てMMF・米国ETFのほうが手数料が桁違いに安いです。「保険」の皮を被った非効率な為替商品——それがドル建て保険の正体です。"}},{"@type":"Question","name":"ユニットリンクは長期保有すれば良いと言われたが本当？","acceptedAnswer":{"@type":"Answer","text":"長期保有して「やっと元本回収」するレベルです。アクサ生命の説明資料を見ても、運用利回り6%でも元本回収には約8年、3%なら約11年。「増える」のではなく「やっと損しなくなる」だけ。同じ商品（インデックスファンド）にNISAで投資すれば、コスト差で数十万〜数百万円単位で結果が変わります。"}},{"@type":"Question","name":"保険会社の営業に強く勧められると断りにくいです","acceptedAnswer":{"@type":"Answer","text":"「家族に相談します」「FPに見てもらいます」と必ず一度持ち帰ってください。その場で契約しないルールを自分に課すことが、貯蓄型保険から身を守る最も効果的な方法です。営業員は「今日決めてください」「特別なプランです」と言いますが、本当に良い商品なら明日でも明後日でも同じ条件で買えます。"}},{"@type":"Question","name":"親ががんで亡くなっていますが、それでもがん保険は不要ですか？","acceptedAnswer":{"@type":"Answer","text":"私と妻と全く同じ状況です。それでも我が家はがん保険を解約しました。理由は2つ。1つはがん保険は治療の自己負担を一部カバーするだけで「がんから守ってくれる」わけではないこと。2つ目は高額療養費制度＋健康保険組合の付加給付＋貯蓄で、現実的な医療費はカバーできること。「不安」と「合理性」は別物として整理する必要があります。詳しくは山崎元氏の『がんになってわかった 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